El Banco de Rusia ha ampliado las explicaciones oficiales sobre cómo debe funcionar el mercado legal de monedas digitales. El nuevo paquete de respuestas en la subsección «Explicaciones» de la sección «Lanzamiento del mercado de criptomonedas» aborda a los inversores cualificados, las pruebas, las liquidaciones en los criptointercambiadores, el funcionamiento de los depositarios digitales, la contabilidad de la moneda digital y los requisitos para la dirección de las empresas. La mayoría de las disposiciones se basan en la ley n.º 282-FZ sobre monedas digitales y en los actos normativos del regulador.
Inversores y pruebas
El inversor ya reconocido como cualificado no necesita obtener el estatus de nuevo para operar con monedas digitales. Desde el 1 de octubre de 2021, el apartado 9 del artículo 51.2 de la ley del mercado de valores (n.º 39-FZ) permite reconocer a una persona como inversor cualificado en relación con las operaciones destinadas a esta categoría. Si una persona obtuvo antes del 1 de septiembre de 2026 el estatus «en relación con todos los tipos de operaciones destinadas a inversores cualificados», se considera cualificada también para las operaciones con monedas digitales, siempre que el estatus se extienda a todos los tipos de dichas operaciones.
Una empresa que combina varios tipos de actividad (por ejemplo, bróker y criptointercambiador) puede realizar las pruebas una sola vez. El resultado se tiene en cuenta independientemente del estatus con el que la empresa realizó la verificación: bróker, gestor, depositario digital u organización de intercambio de monedas digitales.
Para transferir criptomonedas desde el propio monedero a la propia cuenta en un depositario digital no se requieren pruebas: la adquisición supone un cambio de titular de las monedas, mientras que en el abono el propietario no cambia.
Criptointercambiadores y depositarios
El intercambiador no puede aplazar las liquidaciones de la operación hasta el final del día operativo: las obligaciones se cumplen simultáneamente o mediante ejecución recíproca inmediata, según el principio de «entrega contra pago». El depositario determina de forma autónoma la lista de documentos para verificar que el monedero extranjero está administrado por una organización que tiene derecho a ello según su ley nacional. La ausencia de un acto normativo del Banco Central sobre análisis digital no impide al depositario operar, pero la verificación de las operaciones debe realizarse según sus propias reglas y remitirse al Banco de Rusia en un plazo de cinco días hábiles tras su adopción.
Contabilidad y admisión
Un extracto o una captura de pantalla del explorador de blockchain puede convertirse en documento primario en la contabilidad: el banco aprueba el formulario por sí mismo, guiándose por el reglamento n.º 809-P. Para la valoración de las monedas es admisible utilizar cotizaciones de bolsas extranjeras, incluidas las criptobolsas, si la organización tiene acceso a las operaciones en ellas; de lo contrario, la valoración debe tener en cuenta esta circunstancia. Los requisitos de reputación empresarial y cualificación de la dirección se aplican ya en el día de la presentación de los documentos, y en cuanto a la experiencia laboral, a partir del 1 de septiembre de 2028.
Análisis de Cryptalist: La ampliación de las FAQ señala la transición de la regulación rusa desde normas marco hacia procedimientos operativos: el regulador cierra las cuestiones prácticas que surgen en la infraestructura. Para el mercado, esto reduce la incertidumbre regulatoria y forma reglas predecibles para los participantes institucionales, aunque la prohibición de las operaciones P2P a partir del 1 de julio de 2027 y la obligación de operar a través de intermediarios con licencia reformatearán sustancialmente el entorno competitivo.