El Banco de Rusia no tiene intención de renunciar a la publicación de los registros de depositarios digitales y casas de cambio de criptomonedas, a pesar de los evidentes riesgos de sanciones. Los clientes conservarán la posibilidad de verificar la legalidad del servicio, y las empresas tendrán que aceptar la transparencia total.
No habrá excepciones ni siquiera para las plataformas que planean atender exclusivamente a personas jurídicas. Para las empresas, esto significa mantener los riesgos de sanciones, aunque el regulador espera que los participantes del mercado aprendan a trabajar con ellos, tal como ya lo ha hecho el sector financiero tradicional.
Por qué el regulador no oculta a los participantes del mercado
Los requisitos para entrar en el registro y divulgar datos están unificados para todos los participantes, por lo que la información sobre cada uno de ellos está sujeta a divulgación pública. El registro abierto es necesario ante todo para los clientes: permite, antes de transferir fondos, asegurarse de que la empresa con la que se celebra la operación está realmente incluida en el registro del Banco de Rusia. Para el inversor, esta es una forma sencilla de descartar servicios dudosos incluso antes de transferir el dinero.
En el regulador subrayan que el mercado financiero tradicional se enfrenta desde hace tiempo a los riesgos de sanciones y ya ha aprendido a vivir en estas condiciones. Se espera que los participantes del mercado cripto también puedan adaptarse a las nuevas realidades.
Cómo se pone orden también en el mercado cripto
El registro público no es el único instrumento de supervisión. Paralelamente, NAUFOR recibió el estatus de organización autorregulada para depositarios digitales y casas de cambio de criptomonedas. La asociación desarrollará estándares para las empresas, supervisará su cumplimiento y representará los intereses del sector ante el regulador. Como resultado, los clientes obtienen un control adicional, y las empresas, un supervisor más.
La diferencia entre los servicios legales y los sumergidos también se aprecia en las acciones de las fuerzas de seguridad: los empleados del Ministerio del Interior cerraron cinco casas de cambio de criptomonedas a través de las cuales los organizadores de un mercado de drogas de la darknet retiraban los ingresos a dinero fiduciario. La policía obtuvo datos sobre más de 185 000 operaciones con criptomonedas y ahora busca a los demás participantes de la comunidad, incluidos los clientes de estos servicios.
Análisis de Cryptalist: La decisión del Banco de Rusia refleja una elección estratégica a favor de la transparencia como fundamento de la confianza en el mercado, incluso a costa de la vulnerabilidad ante sanciones de determinados participantes. Para los actores institucionales, es una señal de que el regulador sitúa la legitimidad a largo plazo del sector por encima de la protección a corto plazo frente a las restricciones externas. En perspectiva, este enfoque contribuye a la consolidación del mercado en torno a plataformas grandes y preparadas para el cumplimiento normativo.