Los órganos de investigación han unificado más de 300 causas penales sobre la pirámide financiera «Finiko» en un único procedimiento. El principal acusado en este caso es el exjefe del Ministerio de Comunicaciones (actualmente Ministerio de Transformación Digital) Nikolái Nikíforov, quien dirigió el organismo entre 2012 y 2018.

Según la versión de la investigación, «Finiko» se posicionaba como un proyecto de inversión con una rentabilidad de hasta el 25% anual. Para los inversores privados esto es una clásica señal de alarma: una rentabilidad garantizada que supera notablemente las tasas de mercado de los depósitos y bonos, en ausencia de una fuente de beneficio transparente, es un indicio típico de una pirámide. Antes de invertir fondos, los expertos de Cryptalist recomiendan verificar la empresa en el directorio de participantes del mercado financiero y en la lista de organizaciones con indicios de actividad ilegal.

De qué se acusa al exministro

La primera causa por fraude en grado especialmente grave se abrió el 28 de julio de 2021 contra personas no identificadas. Posteriormente se le unieron más de 300 causas penales, que ahora se investigan en el marco de un único procedimiento.

El 9 de septiembre de 2026 se presentó una acusación contra Nikíforov conforme a la parte 1 del art. 210 y la parte 4 del art. 159 del Código Penal de la Federación de Rusia. Se le imputa la creación de una comunidad criminal, su dirección y financiación, así como el robo de fondos bajo la apariencia de la actividad pseudoinversora de «Finiko». La investigación considera al exfuncionario uno de los creadores de la pirámide. El Tribunal de la Ciudad de Moscú mantuvo en vigor la decisión de arresto en rebeldía del exministro.

Se ha reconocido como víctimas a cerca de 8 mil personas, y el daño total se estima en aproximadamente 5 mil millones de rublos. El propio acusado se encuentra fuera de Rusia, por lo que los plazos y el volumen de la devolución de fondos a los depositantes siguen siendo inciertos.

A los implicados en «Finiko» también se les busca en el extranjero

El Tribunal de Meshchanski arrestó en rebeldía a Nikíforov por dos meses; sin embargo, el cómputo del plazo comenzará solo desde el momento de su detención en Rusia o de su extradición. Tras su dimisión en 2018, el exministro reside en los EAU, lo que significa que, sin extradición, la medida cautelar sigue siendo una formalidad sobre el papel.

Hace casi dos meses, la Agencia de Monitoreo Financiero de Kazajistán informó sobre la extradición desde Turquía de la responsable de una unidad de «Finiko», buscada desde 2022. A través de ella se atrajeron a la pirámide más de 160 millones de tenge (unos 29,9 millones de rublos), y como parte de la compensación parcial del daño se confiscó su terreno por un valor de 221 millones de tenge (alrededor de 41,3 millones de rublos).

Análisis de Cryptalist: El caso «Finiko» demuestra cómo el estatus institucional y el peso mediático de las figuras fundadoras pueden enmascarar un clásico esquema Ponzi y reducir la vigilancia de los inversores minoristas. Para el mercado, es un recordatorio de la importancia de la due diligence y de verificar las fuentes de la rentabilidad declarada; y para los reguladores, una señal de la necesidad de una supervisión más estricta de los proyectos pseudoinversores. La devolución de fondos a los afectados, con toda probabilidad, será parcial y se prolongará durante años, especialmente teniendo en cuenta el carácter transfronterizo del caso.