Центральный банк Филиппин ужесточил правила листинга криптоактивов: запрещены монеты, ориентированные на конфиденциальность.
El Banco Central de Filipinas ha aprobado oficialmente nuevos requisitos para la cotización de activos digitales para todos los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) con licencia. Este movimiento señala la intención del regulador de fortalecer el control sobre el mercado de criptomonedas, que está en rápido crecimiento en el país.
La innovación clave fue la prohibición directa de agregar y respaldar activos orientados a la privacidad. Se trata de criptomonedas que, por su arquitectura, dificultan el seguimiento de las transacciones. Esta decisión, en mi opinión, refleja una tendencia global: los reguladores priorizan cada vez más la transparencia sobre el anonimato, por temor al uso de estas monedas para el lavado de dinero y la financiación de actividades ilegales.
Verificación de seis factores: el nuevo estándar de diligencia debida
Según la nueva normativa, antes de admitir cualquier activo para negociación, los proveedores deben realizar una verificación exhaustiva en seis áreas clave:
- Datos del emisor — información legal y factual sobre los creadores del proyecto.
- Madurez del mercado — evaluación de la capitalización, volúmenes de negociación e historial del proyecto.
- Casos de uso — aplicabilidad real del token en la economía.
- Transparencia y seguridad — auditoría del código, apertura del equipo y mecanismos de protección.
- Liquidez y reservas — suficiencia de fondos para garantizar la estabilidad de las operaciones.
- Cumplimiento legal — adhesión a normativas locales e internacionales.
Además de la cotización inicial, las plataformas ahora están obligadas a realizar un monitoreo continuo de los activos ya agregados. El regulador exige definir de antemano criterios claros para la suspensión de operaciones o la exclusión de la lista, lo que crea un precedente para una gestión de riesgos más estricta a nivel de los exchanges.
Conclusión analítica: Filipinas se suma a la nueva ola de regulación, donde el enfoque pasa de la simple concesión de licencias al control operativo. Para los proyectos orientados a la privacidad, esto significa un bloqueo efectivo del acceso a uno de los mercados de criptomonedas de más rápido crecimiento en el Sudeste Asiático. Los inversores deben considerar que medidas similares podrían ser adoptadas por otros bancos centrales de la región en los próximos 12 a 18 meses.