Análisis de riesgos de la Ley CLARITY: Las fuerzas del orden de EE. UU. alertan sobre posibles lagunas en la regulación de las criptomonedas
Cuatro de las principales asociaciones de aplicación de la ley de Estados Unidos han enviado una advertencia conjunta al Departamento de Justicia y a la administración de la Casa Blanca. El motivo de su preocupación es el artículo 604 del proyecto de ley CLARITY Act, que, en su opinión, podría crear vacíos críticos en el sistema de supervisión financiera y dificultar significativamente las investigaciones de delitos cibernéticos que utilizan criptoactivos.
Esencia de la iniciativa legislativa
La norma propuesta tiene como objetivo establecer legalmente el estatus de los desarrolladores no custodios. Según la redacción del proyecto de ley, dichos participantes del mercado no deberían ser considerados operadores de transferencias de dinero siempre que no ejerzan un control real sobre los fondos de los usuarios. Se refiere a los creadores de protocolos descentralizados, billeteras y contratos inteligentes que no almacenan las claves privadas de los clientes.
Posición de los críticos
Los representantes de las fuerzas del orden subrayan que las amplias exenciones incluidas en el artículo 604 podrían proporcionar involuntariamente protección legal a participantes que facilitan activamente el movimiento de criptoactivos sin el nivel adecuado de control. El riesgo principal es que los delincuentes puedan utilizar legalmente servicios no custodios para blanquear dinero y financiar actividades ilegales, permaneciendo fuera del alcance de los reguladores.
En su comunicado, las asociaciones señalan que la redacción actual del proyecto de ley crea un precedente peligroso: los desarrolladores de aplicaciones descentralizadas podrían evitar las obligaciones de cumplir con las normas KYC/AML, incluso si su software realiza funciones similares a las de los intermediarios financieros tradicionales. Esto, a su vez, socava los esfuerzos de las autoridades para combatir el creciente volumen de delitos con criptomonedas.
Mi evaluación experta: Esta situación demuestra el clásico enfrentamiento entre innovación y control regulatorio. Aunque la CLARITY Act busca proporcionar certeza jurídica a los desarrolladores descentralizados, las fuerzas del orden señalan acertadamente los riesgos reales. Ignorar estas advertencias podría llevar a que Estados Unidos no obtenga un incentivo para el desarrollo de DeFi, sino un nuevo refugio para flujos financieros ilegales. La solución óptima parece ser un ajuste más preciso de las exenciones, vinculándolas no solo al hecho del control de fondos, sino también al volumen de transacciones y a las capacidades funcionales del protocolo.