CoinEx e Irán: Analistas revelan un esquema de lavado de $3.800 millones a través de un exchange de criptomonedas
La empresa de análisis TRM Labs presentó un informe que revela los flujos financieros masivos entre el exchange de criptomonedas CoinEx y las entidades iraníes sancionadas. Durante siete años, de 2018 a 2025, el volumen de transacciones superó los $3.84 mil millones. En el esquema participan más de 60 plataformas iraníes, lo que indica un carácter coordinado de las operaciones, no una demanda espontánea del mercado.
Actores clave y volúmenes
El volumen principal — $2.7 mil millones — corresponde a la interacción de CoinEx con Nobitex, el mayor exchange local de criptomonedas de Irán. En el pico de actividad en 2024, CoinEx se convirtió en el principal contraparte externo de Nobitex, superando al competidor más cercano en casi nueve veces. En promedio, el volumen diario de transferencias entre estas plataformas era de aproximadamente $1 millón.
Es notable que la proporción de transacciones ilegales en CoinEx alcanza casi el 8% — esto es 26 veces superior al umbral promedio del mercado del 0.3%, característico de los exchanges que cumplen con los requisitos regulatorios. El pool de minería ViaBTC, vinculado a CoinEx, añadió otros $154 millones en pagos de minería dirigidos a direcciones de Nobitex. Tras el ciberataque del grupo Predatory Sparrow en 2025, ViaBTC proporcionó liquidez de emergencia a Nobitex, lo que confirma la naturaleza sistémica de su relación.
Vínculos con entidades sancionadas
El informe de TRM Labs también reveló conexiones on-chain directas de CoinEx con organizaciones bajo sanciones de EE. UU. Entre ellas se encuentran el Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica ($6 millones), la Yihad Islámica Palestina ($374,000) y Hezbolá. Tras la imposición de sanciones por parte de la OFAC el 2 de junio de 2026 contra Ramzinex, BitPin, Wallex y Nobitex, los volúmenes entre CoinEx y los exchanges iraníes cayeron drásticamente por debajo de los $150,000, lo que confirma indirectamente la dependencia de los flujos de la presión de las sanciones.
Esquema con participación del Banco Central de Irán
La parte más sofisticada del esquema está relacionada con el Banco Central de Irán. Los analistas determinaron que aproximadamente $67 millones fueron transferidos a direcciones de CoinEx como parte de una operación estructurada de lavado de dinero que tuvo lugar entre junio de 2025 y junio de 2026. El Banco Central gestionó el proceso a través de la Bolsa Nacional de Irán (NIE) bajo un esquema que recibió el nombre interno de "Tether Nacional".
El mecanismo funcionaba con un patrón único: las billeteras de NIE recibían grandes depósitos en USDT en la red TRON — a menudo las cantidades superaban los $5 millones. Luego, los fondos se fragmentaban, pasaban a través de puentes entre redes hacia Ethereum, llegaban a contratos multifirma de Gnosis Safe y se convertían en tokens del protocolo Aave para dificultar su congelación. Tras una nueva fragmentación y transferencia a través de puentes, los activos se consolidaban y se dirigían a retiros a través de exchanges centralizados, terminando finalmente en CoinEx.
La escala, duración y estructuración de los vínculos de CoinEx con el ecosistema cripto sancionado de Irán indican coordinación, no casualidad. Sin acceso a la liquidez e infraestructura de este exchange, las plataformas iraníes y las entidades vinculadas al régimen perderían uno de los principales canales de acceso a los mercados globales de criptomonedas.
Mi análisis: Este informe no es solo estadística, sino una demostración de cómo los exchanges centralizados pueden convertirse en nodos clave para eludir las sanciones internacionales. CoinEx, probablemente de manera consciente o por descuido, se ha convertido en un puente crítico para la economía iraní. Para el mercado, esto es una señal: los reguladores endurecerán los controles de KYC/AML, y los exchanges que ignoren el cumplimiento normativo se enfrentan no solo a multas, sino también a la pérdida total de licencias.