CoinEx como puerta de enlace para Irán: TRM Labs revela un esquema de lavado de $3.8 mil millones
La plataforma analítica TRM Labs llevó a cabo una investigación exhaustiva y descubrió que el exchange de criptomonedas CoinEx se ha convertido en un nodo clave para las transacciones entre entidades iraníes sancionadas y el mercado global. El volumen total de flujos identificados en siete años superó los $3.84 mil millones. En el esquema participan más de 60 plataformas iraníes, lo que indica una actividad sistémica y coordinada, no un uso espontáneo del exchange.
El vínculo central de la investigación fue la conexión entre CoinEx y el mayor exchange de criptomonedas iraní, Nobitex. Juntos representaron $2.7 mil millones del volumen total, un promedio de aproximadamente $1 millón al día desde 2018. Para 2024, CoinEx se había convertido en el principal contraparte externo de Nobitex, superando a su competidor más cercano en casi nueve veces.
Cada gran exchange iraní canaliza entre el 5% y el 10% de su volumen a través de CoinEx. Esto, según mis estimaciones, indica la existencia de acuerdos coordinados, no una elección de mercado. La proporción de transacciones ilegales en CoinEx alcanza casi el 8%, un nivel críticamente superior al umbral del 0.3% típico de los exchanges que cumplen con los requisitos de cumplimiento normativo.
El pool de minería ViaBTC, afiliado a CoinEx, añadió otros $154 millones de "vínculo rastreable" con Nobitex a través de pagos por minería. Además, tras el ciberataque del grupo Predatory Sparrow en 2025, ViaBTC proporcionó liquidez de emergencia a Nobitex. Esto demuestra claramente que el ecosistema de CoinEx se ha vuelto crítico para la supervivencia de la economía de criptomonedas de Irán.
Conexiones directas con entidades sancionadas
Los analistas también registraron vínculos directos en cadena de CoinEx con organizaciones bajo sanciones: el Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica ($6 millones), la Yihad Islámica Palestina ($374,000) y Hezbolá. Tras la imposición de sanciones por parte de la OFAC el 2 de junio de 2026 contra Ramzinex, BitPin, Wallex y Nobitex, los volúmenes entre CoinEx y los exchanges iraníes cayeron por debajo de los $150,000.
Esquema con el Banco Central de Irán
Merece especial atención el esquema que involucra al Banco Central de Irán. Alrededor de $67 millones de fondos del banco central llegaron a direcciones de CoinEx como parte de un esquema estructurado de lavado de dinero en varias cadenas de bloques entre junio de 2025 y junio de 2026. El banco central gestionó la infraestructura a través de la Bolsa Nacional Iraní (NIE) bajo un esquema denominado internamente "Tether Nacional".
El mecanismo funcionaba con un patrón uniforme: las billeteras de NIE recibían grandes depósitos en USDT en la red TRON (a menudo superiores a $5 millones), los dividían en partes estructuradas y los enviaban a través de puentes entre cadenas a Ethereum. Allí, los fondos llegaban a contratos multifirma de Gnosis Safe y se convertían en tokens del protocolo Aave para dificultar su congelación. Luego, los activos se dividían nuevamente, se transferían a través de puentes y, al final de la cadena, se consolidaban y dirigían a puntos de retiro en exchanges centralizados, terminando finalmente en CoinEx.
Mi evaluación experta: La escala, duración y estructura de los vínculos de CoinEx con el ecosistema de criptomonedas sancionado de Irán indican una actividad coordinada, no infracciones aisladas. Sin acceso a la liquidez e infraestructura de CoinEx, las plataformas iraníes y las entidades vinculadas al régimen perderían una de las principales vías hacia los mercados globales de criptomonedas. Esta investigación es una señal seria para toda la industria sobre la necesidad de fortalecer los procedimientos de cumplimiento normativo.