CoinEx como puerta de entrada para eludir sanciones: analistas revelan $3.800 millones desde Irán
Una investigación exhaustiva de la firma de análisis blockchain TRM Labs reveló que el exchange de criptomonedas CoinEx sirvió como el principal canal para la salida de fondos desde Irán durante siete años, evadiendo las sanciones internacionales. El volumen total de flujos identificados supera los $3.84 mil millones, y más de 60 plataformas iraníes están involucradas en el esquema. No se trata de transacciones caóticas, sino de una actividad coordinada y sistemática.
Socio clave: Nobitex
El eslabón central del esquema es Nobitex, el mayor exchange local de criptomonedas en Irán. Las transacciones entre CoinEx y Nobitex representan $2.7 mil millones del volumen total. El flujo diario promedio es de aproximadamente $1 millón desde 2018. Para 2024, CoinEx se convirtió en el principal contraparte externo de Nobitex, superando en casi nueve veces al competidor más cercano en volumen. Cada gran exchange iraní canaliza entre el 5% y el 10% de su volumen total a través de CoinEx, lo que indica relaciones contractuales en lugar de una elección natural del mercado.
La proporción de transacciones ilegales en CoinEx alcanza casi el 8%, un nivel críticamente superior al umbral del 0.3% típico de los exchanges que cumplen con los requisitos regulatorios. El pool de minería ViaBTC, afiliado a CoinEx, añade otros $154 millones de "vínculo rastreado" con Nobitex a través de pagos por minería. Además, tras el ciberataque del grupo Predatory Sparrow en 2025, ViaBTC proporcionó liquidez de emergencia a Nobitex, lo que confirma que el ecosistema de CoinEx se ha vuelto crítico para la supervivencia de la economía cripto iraní.
Conexión con entidades sancionadas
Los analistas también registraron una conexión directa en cadena entre CoinEx y entidades sancionadas, incluido el Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica ($6 millones), la Yihad Islámica Palestina ($374,000) y Hezbolá. Tras la imposición de sanciones por parte de la OFAC el 2 de junio de 2026 contra los exchanges iraníes Ramzinex, BitPin, Wallex y Nobitex, los volúmenes entre CoinEx y las plataformas iraníes cayeron drásticamente por debajo de los $150,000.
Esquema que involucra al Banco Central de Irán
Merece especial atención el esquema de lavado de dinero en el que participa el Banco Central de Irán (CBI). Alrededor de $67 millones llegaron a direcciones de CoinEx como parte de una operación estructurada en varias blockchains entre junio de 2025 y junio de 2026. El CBI gestionó la infraestructura a través de la Bolsa Nacional de Irán (NIE) bajo un esquema denominado internamente "Tether Nacional".
El mecanismo seguía un patrón uniforme: las billeteras de NIE recibían grandes depósitos en USDT en la red TRON (a menudo superiores a $5 millones), los fragmentaban en partes estructuradas y los enviaban a través de puentes entre cadenas a Ethereum. Allí, los fondos ingresaban a contratos multifirma de Gnosis Safe y se convertían en tokens del protocolo Aave para dificultar su congelación. Luego, los activos se fragmentaban nuevamente y se transferían a través de puentes, repitiéndose la cadena. Al final, los fondos se consolidaban y se dirigían a retiros a través de exchanges centralizados, depositándose finalmente en CoinEx.
Mi análisis: La magnitud y duración de los vínculos de CoinEx con el ecosistema cripto iraní no dejan dudas sobre la naturaleza consciente y organizada de esta actividad. Sin acceso a la liquidez e infraestructura de CoinEx, las plataformas iraníes y las estructuras vinculadas al régimen perderían una de las principales vías hacia los mercados globales de criptomonedas. Esto no es solo una violación de sanciones, sino un desafío sistémico a la seguridad financiera global que exige una respuesta firme por parte de los reguladores.