El exchange CoinEx como la principal puerta de entrada de Irán: TRM Labs revela la magnitud del esquema de $3.800 millones
Analistas de la plataforma blockchain TRM Labs han identificado una red financiera masiva que vincula el exchange de criptomonedas CoinEx con entidades iraníes sancionadas. En siete años, más de $3,84 mil millones fluyeron a través de este ecosistema. No se trata de transacciones caóticas, sino de un sistema bien coordinado que involucra a más de 60 plataformas iraníes.
Nobitex — contraparte clave
El mayor volumen de operaciones — $2,7 mil millones — correspondió a la interacción de CoinEx con el mayor exchange local de Irán, Nobitex. Desde 2018, el volumen diario promedio de transferencias entre ellos fue de aproximadamente $1 millón. Para 2024, CoinEx se había convertido en la contraparte externa dominante para Nobitex, superando a su competidor más cercano en casi nueve veces.
Es característico que la proporción de volumen de transacciones "ilegales" en CoinEx alcance casi el 8%, un nivel críticamente superior al umbral estándar del 0,3% para exchanges que cumplen con los requisitos regulatorios. El pool de minería ViaBTC, afiliado a CoinEx, añadió otros $154 millones en "vínculos rastreados" a través de pagos por minería. Cabe destacar que ViaBTC proporcionó liquidez de emergencia a Nobitex después del ciberataque del grupo Predatory Sparrow en 2025, lo que confirma que el ecosistema de CoinEx se ha vuelto crítico para la supervivencia de la criptoeconomía iraní.
Vínculos directos con entidades sancionadas
Además de los exchanges locales, TRM Labs registró flujos directos desde CoinEx hacia organizaciones bajo sanciones de la OFAC. Entre ellas se encuentran el Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica ($6 millones), la Yihad Islámica Palestina ($374,000) y Hezbolá. Tras la imposición de sanciones de la OFAC el 2 de junio de 2026 contra Ramzinex, BitPin, Wallex y Nobitex, los volúmenes entre CoinEx y los exchanges iraníes cayeron drásticamente por debajo de los $150,000.
Esquema con el Banco Central de Irán: "Tether Nacional"
Merece especial atención el mecanismo de lavado de dinero que involucra al Banco Central de Irán (CBI). Alrededor de $67 millones llegaron a direcciones de CoinEx como parte de un esquema estructurado que operó desde junio de 2025 hasta junio de 2026. Según los analistas, el CBI gestionó la infraestructura a través de la Bolsa Nacional Iraní (NIE) bajo un modelo denominado internamente "Tether Nacional".
El mecanismo funcionaba con un patrón único. Las billeteras de NIE recibían grandes depósitos en USDT en la red TRON, a menudo por montos superiores a $5 millones. Los fondos se dividían en partes estructuradas y se transferían a Ethereum a través de puentes entre cadenas. Allí, ingresaban a contratos multifirma de Gnosis Safe y se convertían en tokens del protocolo Aave para dificultar su congelación. Luego, los activos se dividían nuevamente y se transferían a través de puentes, repitiéndose la cadena hasta que los fondos se consolidaban y se dirigían a retiros a través de exchanges centralizados, terminando finalmente en CoinEx.
Conclusión del analista
La escala, duración y complejidad estructural de los vínculos de CoinEx con el ecosistema cripto iraní sancionado no dejan lugar a dudas: se trató de una actividad coordinada, no de una elección casual de plataforma por parte de los participantes del mercado. Sin acceso a la liquidez e infraestructura de CoinEx, las plataformas iraníes y las entidades vinculadas al régimen habrían perdido una de las principales vías hacia los mercados globales de criptomonedas. Este caso es un claro ejemplo de cómo la falta de un cumplimiento normativo adecuado en un exchange centralizado puede convertirlo en un elemento sistémico del sistema financiero paralelo de un estado entero.