CoinEx resultó ser el principal puente cripto para Irán: $3,8 mil millones evadiendo sanciones
Analistas de la plataforma blockchain TRM Labs han identificado una red masiva de transacciones entre el exchange CoinEx y entidades iraníes sancionadas. En siete años, más de $3,84 mil millones pasaron a través de esta plataforma. No se trata de transacciones aisladas, sino de un esquema coordinado que involucra a más de 60 plataformas iraníes. Este es un ejemplo clásico de evasión organizada de restricciones internacionales, no un flujo de mercado natural.
$2,7 mil millones de esa cantidad correspondieron a la interacción de CoinEx con Nobitex, el exchange de criptomonedas local más grande de Irán. El volumen diario promedio de transferencias entre ellos desde 2018 fue de aproximadamente $1 millón. Para 2024, CoinEx se había convertido en el principal contraparte externo de Nobitex, superando a su competidor más cercano en casi nueve veces. Tal concentración de flujos es una señal de alerta para la comunidad regulatoria global.
La proporción de transacciones no legítimas en CoinEx alcanza casi el 8%, lo que es radicalmente superior al umbral estándar del 0,3% para los exchanges que cumplen con los requisitos KYC/AML. El pool de minería ViaBTC, afiliado a CoinEx, añadió a este panorama otros $154 millones en "vínculos rastreados" con Nobitex a través de pagos por minería. Además, tras el ciberataque del grupo Predatory Sparrow en 2025, ViaBTC proporcionó liquidez de emergencia a Nobitex, lo que confirma que el ecosistema de CoinEx se ha vuelto crítico para la supervivencia de la criptoeconomía iraní.
Esquema con participación del Banco Central de Irán
Merece especial atención el mecanismo en el que está involucrado el Banco Central de Irán. Alrededor de $67 millones llegaron a direcciones de CoinEx como parte de un esquema estructurado de lavado de dinero que operó desde junio de 2025 hasta junio de 2026. El Banco Central gestionó la infraestructura a través de la Bolsa Nacional de Irán (NIE) bajo un modelo denominado internamente "Tether Nacional".
El mecanismo estaba estandarizado: las billeteras de NIE recibían grandes depósitos en USDT en la red TRON (a menudo superiores a $5 millones), los fragmentaban en partes estructuradas, los transferían a través de puentes entre cadenas a Ethereum, donde los fondos llegaban a contratos multifirma de Gnosis Safe y se convertían en tokens del protocolo Aave. Luego, los activos se fragmentaban nuevamente y se movían a través de puentes, y así sucesivamente en la cadena, hasta que se consolidaban en CoinEx. Esta es una táctica clásica de ofuscación de rastros, característica de esquemas profesionales.
La conexión directa de CoinEx con entidades sancionadas también se confirma con otros datos: el Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica ($6 millones), la Yihad Islámica Palestina ($374,000) y Hezbolá aparecen en el informe. Tras la imposición de sanciones por parte de la OFAC el 2 de junio de 2026 contra Ramzinex, BitPin, Wallex y Nobitex, los volúmenes entre CoinEx y los exchanges iraníes se desplomaron por debajo de los $150,000. Pero esto es solo una calma temporal, no una solución al problema.
Opinión de experto: La escala, duración y estructura de los vínculos de CoinEx con el ecosistema cripto iraní sancionado no son una casualidad, sino una estrategia deliberada. Sin acceso a la liquidez y la infraestructura de CoinEx, las plataformas iraníes perderían una de las principales vías hacia los mercados globales. La actual reducción de volúmenes tras las sanciones es solo una pausa, no el fin del esquema. Los reguladores deben esperar la aparición de nuevas vías de evasión, aún más sofisticadas.