Alemania ha incluido oficialmente la cuestión de la tributación de las criptomonedas en el proyecto de presupuesto para 2027. Se trata de la posible eliminación de un beneficio clave que exime a los inversores del impuesto sobre las ganancias de capital tras un año de tenencia de activos digitales.
El Ministerio Federal de Finanzas ha publicado los detalles en su informe mensual. La revisión del régimen fiscal de las criptomonedas forma parte de un amplio paquete de medidas de consolidación presupuestaria aprobado por la coalición gobernante. El Consejo de Ministros acordó los parámetros básicos del presupuesto para 2027, estableciendo un límite de gasto público de 543.300 millones de euros con un endeudamiento neto de 110.800 millones de euros.
La mayor parte de la carga para equilibrar el presupuesto recae en medidas de ahorro. La coalición acordó ahorrar aproximadamente 4.000 millones de euros anuales, así como un paquete de iniciativas para aumentar los ingresos. Entre ellas se incluyen nuevos gravámenes sobre el plástico y el azúcar, el aumento de los impuestos especiales sobre el alcohol y el tabaco, el endurecimiento de la lucha contra las infracciones fiscales y, lo que es especialmente importante para nosotros, la revisión del régimen fiscal de las criptomonedas.
¿En qué consiste el beneficio actual y por qué quieren eliminarlo?
Actualmente, en Alemania, las criptomonedas se clasifican como propiedad privada (artículo 23 de la Ley del Impuesto sobre la Renta). Las ganancias de su venta están exentas de impuestos si las monedas se han mantenido en propiedad durante más de 12 meses. En caso de venta antes de cumplirse el año, se aplica un tipo impositivo sobre la renta de hasta el 45%. También existe un límite exento de impuestos de 1.000 euros sobre el beneficio total de todas las transacciones en un año.
Los debates sobre la necesidad de eliminar estas exenciones se intensificaron después de 2025. En los documentos del grupo de trabajo Seeheimer Kreis (facción del SPD), citados por la asociación alemana de Bitcoin Bundesverband, se indica claramente: «En el futuro, los ingresos por ganancias de capital deben tributar independientemente del período de tenencia».
Los actores de la industria se han opuesto firmemente. Matthias Steger, miembro del consejo de Bundesverband, señala acertadamente: si se grava cada venta, los pagos ordinarios se convertirán en hechos imponibles, y las empresas comenzarán a trasladarse a jurisdicciones más favorables, como Portugal. Es notable que el parlamento se haya resistido anteriormente a tales iniciativas: en mayo de 2026, la comisión financiera del Bundestag rechazó una propuesta similar del partido «Los Verdes».
Una señal para toda la Unión Europea
La importancia de este asunto va mucho más allá de la propia Alemania. Es la mayor economía de la UE y líder en número de licencias MiCA aprobadas. Su enfoque regulatorio a menudo sirve como modelo para otros países de la región. La exención total del impuesto sobre la renta de criptomonedas tras un año de tenencia solo existe actualmente en Portugal. Austria renunció a este beneficio ya en 2022, introduciendo un impuesto único del 27,5% sobre todas las nuevas inversiones.
La influencia de Alemania es especialmente notable en este momento. Uno de cada cuatro inversores en Europa ya posee criptomonedas, y las nuevas normas de declaración fiscal según los sistemas CARF y DAC8 han entrado en vigor. Si Berlín renuncia al beneficio, el tono del debate en Bruselas y otras capitales podría cambiar drásticamente.
El resultado se aclarará cuando el proyecto de ley se presente para su consideración en el Bundestag. El destino del régimen que convirtió a Alemania en uno de los países más favorables para Bitcoin en Europa depende ahora de cuántos impuestos esperan recaudar los legisladores con su ayuda.
Opinión de experto: Este paso es un ejemplo clásico del conflicto entre la necesidad fiscal y el fomento de la innovación. La eliminación del beneficio podría provocar una fuga de capitales y reducir el atractivo de Alemania como centro cripto, especialmente en comparación con jurisdicciones más favorables. El mercado debe seguir de cerca la evolución, ya que el precedente podría influir en la política fiscal en toda la región MiCA.