El Tribunal de Distrito Federal de Connecticut tomó una decisión histórica al admitir demandas por fraude contra la empresa matriz Digital Currency Group (DCG) y su fundador y director ejecutivo, Barry Silbert. La controversia gira en torno al programa de rendimiento Genesis Yield, perteneciente al prestamista de criptomonedas en quiebra Genesis Global Capital.
Revisión del veredicto de febrero
La nueva decisión judicial revisa parcialmente el veredicto de febrero de la misma instancia. Las demandas por fraude bajo el derecho común del estado de Nueva York, previamente rechazadas, han recibido nuevamente luz verde. Además, continúa la revisión de reclamaciones basadas en la legislación federal sobre valores. El punto clave en disputa fue la «jurisdicción»: si un tribunal federal puede examinar demandas basadas en leyes estatales. Los demandantes invocaron la Ley de Equidad en Demandas Colectivas (CAFA), que bajo ciertas condiciones permite a los tribunales federales llevar a cabo procedimientos colectivos.
Esencia de las reclamaciones de los demandantes
La demanda colectiva se presentó en enero de 2023. Los demandantes son personas físicas y organizaciones que prestaron criptomonedas a Genesis. Según su versión, la dirección proporcionó información falsa sobre la situación financiera de la empresa, induciendo a error a los inversores. El catalizador fue la quiebra del fondo de cobertura Three Arrows Capital (3AC) en junio de 2022, el mayor prestatario de Genesis, que representaba aproximadamente el 30% de todos los préstamos otorgados.
Los demandantes afirman que DCG y Silbert ocultaron el deterioro financiero de Genesis al asumir la deuda incobrable de 3AC a cambio de un pagaré a diez años. El programa Genesis Yield, según ellos, era un valor no registrado, lo que viola la Ley de Valores de 1933. También acusan a la empresa de fraude de valores según la Ley de Intercambio de Valores de 1934. Los demandantes buscan que se declare la responsabilidad de DCG y Silbert como personas de control.
Posición de DCG y perspectivas futuras
La parte de DCG niega sistemáticamente todas las infracciones, calificando los argumentos de los demandantes como infundados. El juez Stefan Underhill, considerando las discrepancias en la jurisprudencia sobre la aplicación de las leyes de valores a las criptomonedas, permitió a DCG presentar una apelación interlocutoria. Es importante destacar: la decisión actual solo confirma la existencia de bases legales suficientes para examinar las reclamaciones, pero no reconoce la culpabilidad de DCG o Silbert. En el futuro, el tribunal deberá determinar si Genesis Yield era un valor y si la información se divulgó correctamente a los inversores.
Análisis de Cryptalist: Esta decisión es otro precedente que demuestra que los tribunales estadounidenses aplican cada vez más las normas tradicionales de regulación de valores a los criptoactivos. Para el mercado, es una señal: la era de las «zonas grises» en los programas de rendimiento está llegando a su fin. Los inversores deben prepararse para un endurecimiento de los requisitos regulatorios, y los proyectos, para una auditoría exhaustiva de sus productos en cuanto al cumplimiento de las leyes de valores.