En el mercado de criptomonedas han vuelto a surgir especulaciones sobre la relación de Binance con los reguladores estadounidenses. Sin embargo, la plataforma negó rápidamente los rumores sobre una supuesta reducción de la cooperación con las autoridades estadounidenses. Analicemos qué hay detrás de esta historia.

¿Memorando del Departamento de Justicia o malentendido?

El centro de atención fue un memorando interno del Departamento de Justicia de EE. UU., que, según varias fuentes, advertía a los fiscales sobre posibles dificultades en la interacción con Binance. Supuestamente, el exchange tenía la intención de dejar de bloquear activos en respuesta a solicitudes informales, trasladando todo al ámbito de los acuerdos internacionales oficiales (MLAT).

Sin embargo, la dirección de Binance declaró que no había recibido el documento en sí y niega categóricamente dichas intenciones. Según el exchange, toda la situación es el resultado de una interpretación incorrecta de los requisitos de la licencia obtenida del organismo regulador Abu Dhabi Global Market (ADGM).

Licencia ADGM: fuente de confusión

Binance se convirtió en el primer exchange internacional de criptomonedas en obtener una licencia global bajo ADGM. Las reglas de esta jurisdicción imponen ciertas restricciones a la transferencia de datos personales fuera de la zona de libre comercio. Sin embargo, como señala la empresa, estas normas son de carácter recomendatorio y no se aplican en territorio estadounidense.

«Según las reglas de ADGM, al poseer una licencia internacional, técnicamente estamos obligados a cumplir con estas medidas. Pero son solo recomendaciones. En EE. UU. no las aplicamos», explicó un representante de Binance.

Además, el estudio de la guía oficial de ADGM muestra que la transferencia de datos a las autoridades policiales de países de la OCDE, incluido EE. UU., está explícitamente permitida. Por lo tanto, el conflicto probablemente se basa en un malentendido, no en un cambio real en la política del exchange.

Contexto: pasado y presente

La tensión en las relaciones entre Binance y las autoridades estadounidenses tiene raíces profundas. Tras declararse culpable en noviembre de 2023 y pagar $4.3 mil millones por violar el régimen de sanciones, el exchange estuvo bajo un control reforzado. Sin embargo, en 2025, la práctica de monitoreo corporativo se suspendió y el fundador Changpeng Zhao recibió un indulto presidencial.

No obstante, la presión no disminuye. En abril, el senador Richard Blumenthal solicitó al Departamento de Justicia y al Tesoro información sobre el estado del monitoreo tras informes de transacciones por más de $1 mil millones a través de Binance hacia direcciones vinculadas a Irán. El propio exchange presentó una demanda contra The Wall Street Journal, acusando al medio de difamación.

Mi opinión como analista: Esta situación es un ejemplo clásico de «teléfono descompuesto» en el ámbito regulatorio. La licencia ADGM, destinada a fortalecer la legitimidad de Binance, se ha convertido inesperadamente en una fuente de malentendidos. Sin embargo, la señal clave aquí no son los rumores, sino el fortalecimiento real del diálogo entre el exchange y el Departamento de Justicia de EE. UU. Binance afirma que incluso tiene la intención de aumentar la cooperación con las autoridades. Si el Departamento de Justicia no ajusta oficialmente sus instrucciones para los fiscales, será el mejor indicador de que no ha ocurrido ningún deterioro en las relaciones. El mercado, como siempre, se muestra nervioso por la incertidumbre, pero fundamentalmente nada cambia para Binance: sigue siendo un actor clave, obligado a equilibrar el crecimiento global con las estrictas exigencias del establishment estadounidense.