El Comité de Mercado Financiero de la Duma Estatal ha reelaborado significativamente para la segunda lectura el controvertido proyecto de ley "Sobre la moneda digital y los derechos digitales". El cambio clave es el abandono de los registros estrictos en favor de un mecanismo flexible, donde los bancos obtienen el derecho de bloquear transferencias de forma independiente si sospechan su vínculo con la circulación ilegal de criptomonedas.
La versión inicial del documento preveía el mantenimiento de dos listas: la primera, para los organizadores de la circulación ilegal de criptomonedas; la segunda, para los proveedores de pago extranjeros que atienden a dichas personas. Ambos registros fueron eliminados. En su lugar, se introduce el concepto de "destinatario no autorizado": un receptor de fondos respecto del cual el banco tiene sospechas fundadas de organizar la circulación de monedas digitales sin estatus oficial.
Criterios de sospecha: a criterio de los bancos
Es notable que el proyecto de ley no establece criterios claros para determinar al "destinatario no autorizado". El Banco de Rusia tampoco recibe facultades para desarrollarlos. Cada institución financiera definirá estos indicadores de forma independiente en sus documentos internos. Esto abre un amplio campo para la evaluación subjetiva y potencialmente puede llevar a bloqueos opacos.
Los bancos están obligados a transmitir información sobre los "destinatarios no autorizados" identificados al Banco Central. En respuesta, el regulador solo puede proporcionar información sobre los proveedores de servicios de pago extranjeros que procesan transferencias a su favor. No está prevista la publicación de estos datos.
Quién y cuándo está obligado a bloquear
Del mecanismo de responsabilidad se excluyen los agentes de pago, los operadores de telecomunicaciones y los participantes de la plataforma del rublo digital. La obligación de rechazar la transferencia recae en las entidades de crédito, las sucursales de bancos extranjeros y los emisores de tarjetas de pago. El banco debe notificar inmediatamente al cliente sobre el rechazo en la forma establecida por el contrato. Sin embargo, el procedimiento de notificación al propio "destinatario no autorizado" y el mecanismo para impugnar el bloqueo están ausentes en el documento.
El proyecto de ley prevé tres excepciones en las que el banco no está obligado a rechazar la transferencia:
- la operación está relacionada con un contrato de comercio exterior;
- la transferencia se realiza por orden de una organización que intercambia moneda digital;
- la transacción se realiza por orden de un bróker o gestor fiduciario, si así lo autoriza el Banco de Rusia.
La Duma Estatal planea considerar el proyecto de ley en segunda lectura el 21 de julio. Recordemos que anteriormente el primer vicepresidente del Banco Central, Vladímir Chistiujin, declaró que la ley sobre la regulación del mercado de criptomonedas en Rusia entrará en vigor el 1 de septiembre.
Mi comentario como analista: Este proyecto de ley es un claro paso hacia el endurecimiento del control, pero con consecuencias ambiguas. El abandono de los registros formales en favor de la evaluación subjetiva de los bancos crea un riesgo de aplicación selectiva de la ley y puede afectar a los participantes legítimos del mercado que se encuentren "bajo sospecha" sin criterios claros. La ausencia de un mecanismo para impugnar los bloqueos es una señal alarmante para los inversores. El mercado espera un fortalecimiento de los esquemas grises o una transición abrupta hacia jurisdicciones con una regulación más transparente.