El mercado de activos digitales y computación de alto rendimiento continúa demostrando una sorprendente sinergia. El 20 de julio, la empresa minera Hut 8 cerró un acuerdo masivo de arrendamiento por 15 años para la segunda fase de su campus de IA Beacon Point en Texas. El valor del contrato fue de $9.8 mil millones, lo que lo convierte en uno de los acuerdos más grandes del sector en los últimos años.
Es notable que el arrendatario sea el mismo contratista que en la primera fase del proyecto. Aunque el nombre del socio no se revela, Hut 8 destaca su alta calificación crediticia de inversión, lo que indica una fuerte confianza en el proyecto por parte de grandes actores institucionales.
Según los términos del acuerdo, Hut 8 construirá 352 MW adicionales de capacidad informática basada en la arquitectura Nvidia. De esta manera, la capacidad total contratada del arrendatario en el sitio aumentará a 704 MW. Esto comercializa completamente el campus Beacon Point de 1 GW, y el valor base de los contratos alcanzó los $19.6 mil millones. Considerando las opciones de extensión, esta cifra podría dispararse a $50.2 mil millones.
En toda la cartera de centros de datos de IA de Hut 8, ya hay 949 MW contratados. El valor base total de todos los acuerdos es de $26.6 mil millones, y el ingreso operativo neto anual promedio supera los $1.75 mil millones. Estas cifras demuestran claramente cómo los mineros se están transformando en proveedores de infraestructura para inteligencia artificial.
La reacción del mercado no se hizo esperar. Las acciones de Hut 8 se dispararon un 10%, hasta $104.51. Una ola de optimismo también arrastró a otros actores: los títulos de Cipher Mining subieron un 15.4%, y los de TeraWulf, un 5.4%. El fondo cotizado CoinShares Bitcoin Miners ETF ganó un 10.6%.
IREN: nuevos horizontes en la nube de IA
Paralelamente, otro minero de Bitcoin, IREN, informó sobre la firma de nuevos contratos de servicios en la nube de IA por un valor de $2.8 mil millones. Tras estos acuerdos, la empresa elevó su pronóstico de ingresos anuales para la división AI Cloud para el año 2026 de $3.7 mil millones a más de $4 mil millones. Además, aproximadamente el 85% de esta cantidad ya está respaldada por acuerdos firmados.
Entre los clientes de IREN se encuentran gigantes como Microsoft, Nvidia, Perplexity, Figure AI, Together AI, Fluidstack, Fireworks AI, Fal AI y Hume AI. La empresa describió a otro nuevo cliente como un "desarrollador líder de IA", sin revelar su nombre.
Es importante destacar que los nuevos contratos incluyen pagos por adelantado que cubren aproximadamente el 45% de los costos de capital de las GPU correspondientes. Esto reduce significativamente la necesidad de IREN de financiamiento externo. El plazo promedio ponderado de los acuerdos con clientes es de aproximadamente cuatro años, y al 30 de junio, la empresa tenía alrededor de $7.6 mil millones en efectivo y equivalentes.
"Nuestra plataforma AI Cloud verticalmente integrada se está escalando a un ritmo rápido. En los últimos 12 meses, hemos pasado de aproximadamente 3 MW de capacidad propia de AI Cloud a 480 MW que se entregarán este año, con el objetivo de alcanzar 1.2 GW para 2027", declaró Daniel Roberts, cofundador y co-CEO de IREN.
Tras el anuncio, las acciones de IREN se dispararon un 18.7%.
Opinión del analista: La dinámica actual de las empresas mineras no es solo un hype temporal. Estamos presenciando un cambio fundamental: los mineros de Bitcoin se están convirtiendo en proveedores clave de infraestructura para la IA. Sus competencias únicas en la gestión de centros de datos de alto consumo energético y el acceso a energía barata los convierten en socios ideales para los desarrolladores de IA. El mercado lo está valorando y, probablemente, veremos una mayor consolidación y crecimiento de la capitalización de este sector.