El gigante de la IA alquila capacidad a un minero: el acuerdo de Riot y Anthropic por $9,1 mil millones cambia las reglas del juego
El minero estadounidense de bitcóin Riot Platforms ha firmado un acuerdo histórico que marca el cambio definitivo de la industria desde la minería de criptomonedas hacia la computación de alto rendimiento. El contrato de arrendamiento de capacidades de centro de datos por un plazo de 20 años se ha firmado con Anthropic, uno de los laboratorios líderes en el ámbito de la inteligencia artificial.
Detalles del acuerdo sin precedentes
En virtud del contrato, vigente hasta junio de 2048, Anthropic arrendará 191 MW de capacidades en el campus de Riot en Rockdale, Texas. Los ingresos esperados del acuerdo ascenderán a aproximadamente $9.1 mil millones, aunque teniendo en cuenta dos opciones de prórroga de cinco años cada una, el valor potencial del acuerdo podría alcanzar los $16.1 mil millones. Los primeros 96 MW se pondrán en funcionamiento para diciembre de 2027, y el volumen total de capacidades, para junio de 2028. La inversión inicial en construcción, de $573 millones, será financiada parcialmente por Morgan Stanley.
Resultados financieros en medio de la transformación
Paralelamente al anuncio del acuerdo, Riot presentó sus resultados financieros del segundo trimestre. Los ingresos de la empresa crecieron un 14% hasta los $174.2 millones, distribuidos en tres segmentos: los centros de datos aportaron $23.2 millones, la minería de bitcóin $113.7 millones y la ingeniería $37.3 millones. Al mismo tiempo, la pérdida neta fue de $237.2 millones frente a una ganancia de $219.5 millones en el mismo período del año anterior.
Durante el trimestre, la empresa extrajo 1587 BTC y cerró el período con más de $1.2 mil millones en activos líquidos, incluidos 11,380 BTC y $548.9 millones en efectivo. El director ejecutivo de Riot, Jason Les, señaló que en menos de siete meses la empresa ha firmado contratos de arrendamiento por 241 MW, lo que equivale a aproximadamente $9.8 mil millones en ingresos a largo plazo según contratos con dos grandes actores del ámbito de la IA.
Reacción del mercado
El mercado recibió la noticia de forma positiva: el 10 de agosto, las acciones de Riot en el Nasdaq cerraron con una caída del 5.4%, pero al día siguiente se dispararon más de un 23%, acercándose a la marca de $24. El nuevo acuerdo continúa el convenio de enero con AMD y confirma el giro estratégico de la empresa desde la minería hacia la infraestructura de IA, iniciado en 2025. Una apuesta similar están haciendo Core Scientific, IREN, Applied Digital, TeraWulf y Hut 8. Recordemos que en agosto, Anthropic también firmó un acuerdo con Volta Infra Holdings por $10 mil millones.
Mi opinión: este acuerdo no es solo una diversificación, sino un reconocimiento real de que los activos energéticos de los mineros se han convertido en un recurso crítico para la industria de la IA. $9.1 mil millones de ingresos garantizados durante 20 años son un colchón financiero que permitirá a Riot sobrevivir a cualquier ciclo de volatilidad del bitcóin. La única cuestión es cuántos mineros más lograrán reorientarse antes de que la competencia por estos contratos se vuelva aún más feroz.