Los bancos rusos están endureciendo los controles sobre las operaciones con USDT: verifican a las empresas contra un registro que aún no existe.
Los grandes bancos rusos han comenzado a solicitar a sus clientes corporativos explicaciones detalladas sobre operaciones con USDT y otros activos digitales. No se trata solo de empresas que participan en el régimen jurídico experimental (RJE), sino también de aquellas que formalmente no forman parte de esta «sandbox». Según se desprende de conversaciones con representantes del mercado bancario y del segmento de intercambio de criptomonedas, las entidades financieras exigen revelar el sentido económico de la compra de stablecoins y confirmar que la contraparte figura en el registro de operadores de intercambio de monedas digitales del Banco de Rusia. El problema es que dicho registro aún no se ha creado a día de hoy: solo se ha anunciado.
Gestión de riesgos, no instrucción
Estas acciones de los bancos no son una indicación directa del regulador, sino más bien una lógica de autoprotección. El experto en criptomonedas Víktor Pershikov explica: antes de la firma de la ley sobre monedas digitales existía una «sandbox» regulatoria —el RJE— donde bancos y participantes del comercio exterior aprendían a interactuar en la intersección entre cripto y fiduciario. Ahora, cuando la criptomoneda se convierte en un instrumento plenamente regulado, los departamentos de cumplimiento de los bancos muestran una mayor preocupación por su naturaleza y el origen de los fondos.
Contrariamente a los rumores en canales de Telegram sobre una supuesta carta del Banco Central, la iniciativa, según la evaluación del experto, proviene más bien de Rosfinmonitoring —el organismo encargado de la aplicación de la ley— y no del Banco Central, que emite actos normativos. No hay riesgos legales para los bancos aquí: todas sus solicitudes se enmarcan dentro de la Ley Federal 115. Como expresó Pershikov de forma figurada, los bancos tienen pleno derecho a preguntar tanto sobre el origen de la criptomoneda como sobre quién es realmente Satoshi Nakamoto.
El registro aparecerá en otoño y será secreto
La formación del registro de operadores de intercambio de monedas digitales está prevista para el otoño del año en curso. La característica clave del futuro documento es su máxima confidencialidad. La lógica es comprensible: los participantes del RJE utilizan criptomonedas para eludir las restricciones de sanciones de países hostiles, por lo que la publicidad aquí es innecesaria. Al mismo tiempo, el Banco Central establecerá requisitos específicos para el registro, los límites y las reglas de funcionamiento de los intercambiadores mediante actos sublegales separados. Es precisamente esta incertidumbre la que explica la actual nerviosismo de los bancos: el marco legislativo está aprobado, pero su contenido sustantivo aún está por llegar.
Qué se exigirá a las empresas
Además del paquete estándar de documentos sobre AML/FT y evaluación de riesgos, las empresas clientes de bancos tendrán que revelar la cadena completa de aparición de la criptomoneda: dónde se adquirió y cuál es la fuente de los fondos. También será necesario garantizar la transparencia de las relaciones con los propios clientes que utilizan activos digitales. Es evidente que el volumen de trabajo documental para los departamentos de cumplimiento de las empresas del RJE aumentará significativamente.
La zona gris se vuelve penal
Para las empresas que prestan servicios de criptomonedas en el marco del comercio exterior sin estar incluidas en el registro y sin licencia, los riesgos ahora no se limitan a prohibiciones administrativas. Paralelamente se está tramitando el proyecto de ley n.º 1193493-8, que introduce responsabilidad penal por la circulación ilegal de criptomonedas con confiscación de lo intercambiado ilegalmente. Se hace una excepción para quienes utilizan cripto en el marco de contratos de comercio exterior. Para los actores pequeños se prevé un umbral: con un volumen de negocio inferior a 3,5 millones de rublos al mes, no se requiere inclusión en el registro. Pero incluso ellos están obligados a comprar activos en algún lugar, lo que automáticamente genera preguntas sobre la fuente de los fondos.
La ley como solución a la colisión
Un problema aparte lo tienen las empresas que utilizan USDT no por voluntad propia, sino debido a los canales SWIFT cerrados. Ahora tienen que explicar al banco el sentido económico de la operación, y una respuesta honesta documenta el contexto de las sanciones. A partir del 1 de septiembre, cuando entre en vigor la ley «Sobre la moneda digital y los derechos digitales», los pagos de comercio exterior en criptomonedas se convierten en un instrumento jurídico plenamente válido. Los bancos, si todos los documentos están en orden, estarán obligados a prestar servicio a dichas operaciones. El período de transición se extenderá hasta el 1 de julio de 2027.
Mi comentario: La situación demuestra la transición clásica del mercado gris al regulado, donde los bancos intentan minimizar riesgos incluso antes de que aparezca la infraestructura formal. La exigencia de verificar contra un registro inexistente es, en esencia, una prueba de estrés para las empresas, que deben prepararse de antemano para las nuevas realidades. Las empresas que trabajan con USDT deberían empezar ya a construir cadenas transparentes de origen de fondos para no terminar en otoño, cuando aparezca el registro, entre los clientes «no fiables».