Los bancos han exigido a las empresas que expliquen las operaciones con USDT: qué hay detrás de las nuevas solicitudes
En las últimas semanas, la tensión aumenta en el mercado ruso: las grandes entidades de crédito han comenzado a solicitar activamente a sus clientes corporativos explicaciones sobre el sentido económico de las operaciones con criptomonedas, especialmente con stablecoins, en particular con USDT. En la Duma Estatal subrayan que estos requisitos no tienen relación con la nueva ley sobre monedas digitales, que no entrará en vigor hasta el 1 de septiembre de 2026. Se trata de una señal más temprana y sistémica que los bancos ya han comenzado a captar.
El presidente del comité de mercado financiero, Anatoli Aksakov, explicó que la actividad de los bancos está directamente relacionada con los riesgos de operaciones ilegales. Las criptomonedas y las stablecoins se utilizan cada vez más para realizar transacciones en la sombra, incluida la financiación de acciones contrarias a Rusia. A través de estos instrumentos, algunas personas intentan ocultar rastros de pagos, actuando en contra de los intereses del país. Por eso, las entidades financieras ya se han involucrado en el control de este tipo de transacciones, sin esperar a la entrada formal en vigor de la ley.
Por qué los bancos hacen preguntas
Según Aksakov, tanto el regulador como los propios bancos han definido señales claras que caracterizan la dudosa naturaleza de las operaciones. Las entidades de crédito reciben directrices del Banco Central, pero también se apoyan en sus propios desarrollos para evaluar hasta qué punto el cliente utiliza la criptomoneda de manera honesta en el mercado. Así, las solicitudes de explicación sobre el sentido económico de las transacciones no son una formalidad burocrática, sino un elemento de protección preventiva del sistema financiero.
Qué cambia a partir del 1 de septiembre
El 1 de septiembre de 2026 entra en vigor la ley «Sobre moneda digital y derechos digitales», y es precisamente tras su aprobación que los grandes bancos han intensificado su atención sobre las operaciones de las personas jurídicas con criptoactivos. En paralelo, también se prepara la regulación para los inversores minoristas: el Banco de Rusia ha propuesto establecer un límite de 300 000 rublos al año para la compra de criptomonedas por parte de inversores no cualificados en cada intermediario. En la lista de activos permitidos se incluyen bitcoin, Ethereum y USDT. El regulador acepta comentarios sobre el proyecto hasta el 24 de agosto inclusive.
El interés por los activos digitales también se ve respaldado por la rentabilidad: en julio de 2026, bitcoin mostró un resultado del 10,1%, convirtiéndose en el instrumento más rentable en la revisión del Banco de Rusia, superando a todos los sectores rusos y a los valores extranjeros. El competidor más cercano quedó más de un 2% por detrás.
El creciente auge de los criptoactivos entre empresas y ciudadanos avanza en paralelo al endurecimiento de los controles. El Estado está estableciendo las reglas para la circulación de las monedas digitales, y los bancos refuerzan la verificación de las operaciones de sus clientes. Esta es una etapa natural de maduración del mercado, pero exige a los participantes una mayor transparencia y disposición al diálogo con los reguladores.
Mi opinión: las solicitudes de los bancos son un indicador temprano de que el mercado cripto ruso entra en una fase de estricto cumplimiento normativo. Las empresas que trabajan con USDT deberían construir de antemano una documentación transparente de sus transacciones; de lo contrario, los riesgos de bloqueo de cuentas no harán más que aumentar.