Wintermute dirige $1 mil millones hacia infraestructura de IA y asalto a los mercados tradicionales
El importante creador de mercado de criptomonedas Wintermute ha anunciado planes para invertir alrededor de mil millones de dólares en los próximos cinco años. Los fondos se destinarán al desarrollo de infraestructura para el comercio de alta frecuencia y la implementación de inteligencia artificial. La financiación se realizará a través de las ganancias retenidas de la empresa, lo que subraya la confianza de la dirección en sus propios resultados financieros.
El director ejecutivo, Evgeny Gaevoy, explicó que la entrada en los mercados tradicionales es un desafío que requiere recursos colosales. Tendremos que competir con actores que han perfeccionado sus algoritmos comerciales y su base tecnológica durante décadas. Sin inversiones serias, no hay nada que hacer en este segmento.
Actualmente, las áreas no relacionadas con criptomonedas generan alrededor del 10% de los ingresos de Wintermute. Sin embargo, para finales de 2027, la empresa espera aumentar esta proporción a más del 50%. Es notable que el volumen diario promedio de operaciones del creador de mercado en 2026 haya caído a 10 mil millones de dólares, en comparación con los 15 mil millones del año anterior. Esta caída probablemente se ha convertido en uno de los catalizadores del giro estratégico hacia la diversificación.
Gaevoy tiene la intención de transformar gradualmente Wintermute de un actor predominantemente criptográfico a una firma comercial universal, comparable en escala a gigantes como Jane Street o Citadel Securities. El área clave de inversión serán los centros de datos, orientados a trabajar con IA y modelos cuantitativos. Las estrategias modernas requieren no solo una latencia mínima en la ejecución de operaciones, sino también un aprendizaje constante de los algoritmos sobre enormes conjuntos de datos de mercado.
Paralelamente, la empresa está ampliando activamente su equipo. En 2027, se planea duplicar la plantilla de la oficina de Nueva York (actualmente trabajan allí 17 personas) y aumentar el número global de empleados en aproximadamente un 40%.
Expansión más allá de las criptomonedas
La expansión hacia activos tradicionales comenzó a principios de año. En febrero, Wintermute añadió a su plataforma OTC el oro tokenizado PAXG y XAUT, brindando a los clientes la posibilidad de liquidar en criptomonedas, stablecoins y moneda fiduciaria. En marzo, la división asiática lanzó el comercio OTC de contratos CFD sobre petróleo WTI las 24 horas, incluidos fines de semana y festivos.
Los analistas de Wintermute también están registrando una mayor competencia entre las acciones y los activos digitales por el capital minorista. Los inversores están redistribuyendo cada vez más fondos entre estas clases, en lugar de aumentar posiciones en ambas simultáneamente.
Recordemos que en agosto, la estructura afiliada Wintermute USA LLC se registró en la SEC como corredor de bolsa, lo que abrió a la empresa el acceso al mercado de valores regulado de EE. UU.
Mi comentario: Este paso de Wintermute es una señal clara de que la industria de las criptomonedas está madurando. La inversión de mil millones de dólares en IA e infraestructura no es solo una diversificación, sino una apuesta a que el futuro del comercio se encuentra en la intersección de los activos digitales y tradicionales. La pregunta es si otros creadores de mercado podrán seguir este ejemplo, o si seremos testigos de una consolidación del mercado en torno a unos pocos actores universales importantes.