Wintermute invierte $1 mil millones en la síntesis de IA y el comercio de alta frecuencia: una apuesta por la transformación
El creador de mercado de criptomonedas Wintermute ha anunciado un ambicioso plan: en los próximos cinco años, la empresa destinará alrededor de mil millones de dólares al desarrollo de infraestructura para el trading de alta frecuencia y sistemas de inteligencia artificial. La financiación se realizará exclusivamente con cargo a las ganancias retenidas, lo que subraya la confianza de la dirección en su propia sostenibilidad y estrategia a largo plazo.
El director ejecutivo, Evgeny Gaevoy, ha señalado directamente la motivación: entrar en los mercados financieros tradicionales requiere recursos colosales, ya que habrá que competir con actores que han perfeccionado sus algoritmos e infraestructura de trading durante décadas. Esto no es una simple modernización, sino un cambio fundamental en el modelo de negocio.
Las cifras confirman la seriedad de las intenciones. Actualmente, las áreas no relacionadas con activos digitales aportan a Wintermute solo alrededor del 10% de los ingresos. Sin embargo, para finales de 2027, la compañía espera aumentar esta proporción al 50% o más. Es notable que el volumen de trading diario promedio en 2026 cayó a 10 mil millones de dólares desde los 15 mil millones del año anterior; probablemente, esto se convirtió en un incentivo adicional para la diversificación. Gaevoy no oculta el objetivo final: transformar a Wintermute en una firma de trading universal al nivel de Jane Street o Citadel Securities.
Inversiones en capacidad de cómputo y talento
El principal destino de los gastos serán los centros de datos orientados al entrenamiento de modelos cuantitativos e IA. El trading moderno no solo requiere una latencia mínima en la ejecución de órdenes, sino también un reentrenamiento constante de los algoritmos con enormes volúmenes de datos de mercado. Para ello se necesitan recursos de cómputo serios, sistemas de almacenamiento e infraestructura de red; es ahí donde irán las principales inversiones.
En paralelo, Wintermute refuerza su equipo. En 2027 se planea duplicar la plantilla de la oficina de Nueva York (actualmente hay 17 personas) y aumentar el número global de empleados en aproximadamente un 40%. Esto indica que la compañía se prepara para una expansión a gran escala, no para mejoras puntuales.
Expansión más allá del mercado cripto
El proceso ya está en marcha. En febrero, el creador de mercado añadió oro tokenizado (PAXG y XAUT) a su plataforma OTC, ofreciendo liquidaciones en criptomonedas, stablecoins y moneda fiduciaria. En marzo, la división asiática lanzó el trading 24/7 de CFD sobre petróleo WTI, incluidos fines de semana y festivos, lo que demuestra la demanda de uso de la infraestructura cripto para activos tradicionales.
Los analistas de la compañía también registran una tendencia importante: el aumento de la competencia entre acciones y activos digitales por el capital minorista. Los inversores redistribuyen cada vez más sus fondos entre estas clases en lugar de aumentar posiciones en ambas simultáneamente. Esto confirma la necesidad de un enfoque híbrido. Recordemos que en agosto, Wintermute ya entró en el mercado de valores regulado de EE. UU., registrando la estructura Wintermute USA LLC ante la SEC como corredor de bolsa.
Mi análisis: Este paso es una evolución lógica para un gran creador de mercado que enfrenta la caída de volúmenes en el mercado cripto al contado. Sin embargo, apostar por la IA y el HFT en activos tradicionales implica entrar en un entorno mucho más competitivo, donde Wintermute no tiene la ventaja previa de ser pionero. El éxito dependerá de la rapidez con la que la empresa pueda monetizar sus competencias cripto en un nuevo paradigma donde las latencias se miden en nanosegundos, no en transacciones de blockchain.