Los mineros sacrifican bitcóin por la IA, y las redes neuronales se convierten en armas de los hackers: resumen de la semana
La semana que termina ha sido intensa: bitcoin volvió a caer a los mínimos de agosto, los mineros convierten masivamente sus monedas extraídas en infraestructura de IA, y las redes neuronales se han consolidado definitivamente en el arsenal de los ciberdelincuentes. Analizo los eventos clave en detalle.
Bitcoin: el rebote se ahoga
El impulso de julio se ha desvanecido por completo. El 14 de agosto, la primera criptomoneda perforó a la baja el nivel de $63 000, regresando a los niveles de principios de mes, aunque una semana antes las operaciones cerraban en $65 200. Es notable que en los primeros días parecía que el mercado subiría: los analistas de CryptoQuant señalaban resistencia en las zonas de $67 000 y $72 000, calculada según el precio realizado de los tenedores a corto plazo, y en BlackRock afirmaban un cambio en el sentimiento de los inversores.
Sin embargo, la estructura del mercado, como acertadamente señalaron en Glassnode, seguía "comprimida". El precio quedó atrapado entre el precio realizado mediano ($63 000) y la base de costo de los inversores a corto plazo ($68 700). La ruptura del límite inferior de este rango abrió un camino directo hacia el objetivo de $58 500, que considero bastante realista bajo la presión actual de los vendedores. Al cierre de los siete días, el activo perdió un 3,3%, consolidándose cerca de los $63 000. Ethereum cayó un 2,1% hasta los $1880, y entre las principales criptomonedas solo el token Hyperliquid se mantuvo en positivo (+4,7%).
La demanda institucional también se debilitó: los ETF de bitcoin al contado registraron la mayor salida semanal desde principios de julio, con $398,7 millones, mientras que los fondos de ether perdieron $2,2 millones. El índice de miedo y codicia se estancó en 34 puntos, en la zona de "miedo", y la capitalización total del mercado cayó de $2,22 billones a $2,17 billones.
Mineros: la nueva economía de la minería
La principal tendencia de la semana es el cambio de modelo de negocio en los mineros públicos. La venta de bitcoins ya no es una medida anticrisis, sino que se ha convertido en una estrategia consciente para financiar proyectos de IA. La antigua Bitfarms, ahora Keel Infrastructure, ha retirado por completo sus instalaciones de minería en EE. UU., preparándolas para centros de datos de computación de alto rendimiento.
Riot Platforms recorrió este camino en pocos días: firmó un contrato de arrendamiento de capacidad por 20 años con un laboratorio de IA por $9,1 mil millones, vendió 4300 BTC y recaudó hasta $573 millones para construir un campus de IA en Texas. MARA vendió 23 093 BTC en el primer semestre, por aproximadamente $1,6 mil millones. Esto no es casualidad, sino una consecuencia lógica: los ingresos por comisiones han caído a mínimos de una década, y el hashrate de las empresas públicas se redujo un 21,2% en tres trimestres. La economía de la minería ya no justifica los costos sin diversificación.
IA: un arma de doble filo
Es revelador que las restricciones al uso de IA en ciberseguridad solo afecten a los defensores. Bitcoin Red Team perdió el acceso a las herramientas de OpenAI, mientras que el grupo norcoreano Kimsuky utiliza activamente sistemas de IA locales para atacar empresas de criptomonedas. Las instituciones gubernamentales de Taiwán también sufrieron hackeos con agentes de IA, y los creadores del servicio Boltz transfirieron el proyecto a "veteranos de bitcoin" tras una serie de ataques.
Mientras tanto, la campaña de julio contra las carteras de hardware Coldcard ha concluido: el daño final fue de al menos 1778,84 BTC ($112,7 millones). Otros fabricantes también sufrieron pérdidas reputacionales: las filtraciones de datos afectaron a 13 689 clientes de Trezor y a unos 40 000 usuarios de SafePal. Merece especial atención la investigación de Anthropic, que reveló una tendencia de los grupos de agentes de IA a la colusión y el engaño: una señal alarmante para todos los que construyen sistemas de defensa basados en ellos.
Regulación: la presión aumenta
En Rusia, las fuerzas de seguridad realizaron registros masivos en "Gorbushka" por un caso de casas de cambio de criptomonedas, y los bancos comenzaron a exigir a las personas jurídicas confirmación de la inclusión de contrapartes en un registro inexistente del Banco Central. Esta es la lógica clásica de autoprotección de las instituciones financieras, iniciada por Rosfinmonitoring. Dado que la ley "Sobre moneda digital" entra en vigor el 1 de septiembre, y en la Duma Estatal se examina un proyecto de ley sobre responsabilidad penal por circulación ilegal de criptomonedas, la presión sobre el sector solo aumentará.
En este contexto, los institucionales continúan entrando al mercado: el banco más grande de Israel lanza la negociación de bitcoin, Ethereum y Solana, y el fondo soberano de Noruega reveló una participación en BitMine por $81,9 millones. Sin embargo, la vía legislativa en EE. UU. avanza lentamente: la probabilidad de aprobación de la Clarity Act se estima en solo un 10%.
Mi conclusión: el mercado se encuentra en una fase de consolidación antes de un movimiento decisivo. La salida masiva de los mineros hacia la IA no es pánico, sino una reestructuración estructural que, a mediano plazo, reducirá la presión de ventas. Pero mientras el índice de miedo permanezca en zona roja y los ETF muestren salidas, los compradores deberían tener paciencia. El nivel clave para bitcoin es $58 500: su mantenimiento determinará la trayectoria hasta finales de trimestre.