Bitcóin bajo presión: los mineros huyen hacia la IA, y los hackers dominan las redes neuronales
La semana pasada resultó ser un punto de inflexión para el mercado de activos digitales. Bitcoin perdió todo el impulso de julio, regresando a los mínimos de principios de agosto, mientras que los gigantes mineros continuaron su transformación radical del negocio, destinando los ingresos de la venta de monedas a infraestructura para inteligencia artificial. Paralelamente, la IA se convirtió en un arma de pleno derecho en manos de los ciberdelincuentes, y los bancos rusos endurecieron el cumplimiento normativo para los clientes de criptomonedas.
Mercado: retroceso hacia el soporte
El 14 de agosto, la primera criptomoneda superó el nivel de $63 000, anulando el crecimiento de los siete días anteriores, que cerraron en $65 200. Los analistas de Glassnode describen la situación actual como un mercado «comprimido»: el precio está atrapado entre el costo realizado medio de $63 000 y la base de costo de los tenedores a corto plazo de $68 700. Según sus estimaciones, la ruptura del límite inferior abre el camino directo hacia $58 500.
Durante la semana, Bitcoin perdió un 3,3%, y Ethereum cayó un 2,1%, hasta $1880. La única excepción notable fue el token HYPE de Hyperliquid, que subió casi un 4,7%. El índice de miedo y codicia se mantuvo en la zona de «miedo» en 34 puntos, y la capitalización del mercado se redujo de $2,22 billones a $2,17 billones. Los ETF spot de Bitcoin registraron la mayor salida semanal desde principios de julio, con $398,7 millones.
Mineros: apuesta por la IA
La venta de bitcoins por parte de los mineros dejó de ser una medida anticrisis: es una estrategia consciente de transición hacia la infraestructura de IA. La antigua Bitfarms, ahora Keel Infrastructure, retiró de operación todas sus instalaciones mineras en EE. UU., preparándolas para centros de datos. Riot Platforms firmó en cuestión de días un contrato de 20 años por $9,1 mil millones con un gran laboratorio de IA, vendió 4300 BTC y recaudó hasta $573 millones para construir un campus de IA en Texas.
La escala del proceso impresiona: MARA vendió 23 093 BTC en el primer semestre, por aproximadamente $1,6 mil millones. La economía de la minería realmente está empeorando: los ingresos de los mineros por comisiones cayeron a un mínimo de diez años, y las empresas públicas redujeron su tasa de hash en un 21,2% en tres trimestres. Este es un cambio fundamental que ejercerá presión sobre el mercado a mediano plazo.
Ciberseguridad: la IA al servicio del mal
Es revelador que las restricciones al uso de herramientas de IA para hackers «éticos» no impidan a los delincuentes. Analistas surcoreanos detectaron el uso de sistemas de IA locales por parte del grupo Kimsuky para atacar empresas de criptomonedas, y Taiwán reveló detalles de la intrusión en instituciones gubernamentales mediante agentes de IA. El proyecto Boltz fue transferido a un nuevo equipo tras una serie de ataques similares.
Los incidentes con carteras de hardware continúan: se robaron al menos 1778,84 BTC ($112,7 millones) de dispositivos Coldcard vulnerables, y las filtraciones de datos afectaron a casi 14 000 usuarios de Trezor y alrededor de 40 000 usuarios de SafePal.
Regulación: la presión aumenta
Las fuerzas de seguridad de Moscú realizaron registros en «Gorbushka» por un caso relacionado con casas de cambio de criptomonedas, y los grandes bancos rusos comenzaron a exigir a las personas jurídicas confirmación de la inclusión de contrapartes en el inexistente registro del Banco Central. Esta es una lógica clara de autoprotección de los bancos, pero la incertidumbre no durará mucho: la ley «Sobre moneda digital» entra en vigor el 1 de septiembre.
En EE. UU., la situación es diferente: la probabilidad de aprobación de la Clarity Act se estima en solo un 10%, lo que decepciona al mercado. Mientras tanto, los institucionales continúan entrando: el banco más grande de Israel lanza el comercio de criptomonedas, y el fondo soberano de Noruega reveló una participación en BitMine de $81,9 millones.
Mi comentario: La semana actual muestra el clásico panorama de redistribución de capital. Los mineros, que venden monedas para financiar la transición hacia la IA, crean un exceso de oferta que el mercado aún no puede absorber. A corto plazo, esto significa una mayor volatilidad, pero estratégicamente, la diversificación de los mineros reduce los riesgos de centralización de la industria. Los inversores deben vigilar de cerca el nivel de $58 500: su ruptura podría desencadenar una cascada de liquidaciones.