Resumen de la semana: los mineros migran en masa hacia la IA, bitcoin pone a prueba el soporte, y las redes neuronales se convierten en armas de los hackers.
La semana que termina resultó ser un punto de inflexión para el mercado: bitcoin perdió todo el optimismo de julio, los mineros finalmente pasaron de la minería a la infraestructura de IA, y la inteligencia artificial se convirtió en una herramienta completa tanto para ataques como para defensa. Además, registros emblemáticos en Moscú y nuevas rondas de regulación.
Bitcoin retrocede a los mínimos de agosto
Contrario a las señales positivas de principios de semana, el mercado giró a la baja. El 14 de agosto, la primera criptomoneda cayó por debajo del nivel de $63,000, anulando el crecimiento de los siete días anteriores, cuando el activo cerró en $65,200. Los analistas señalaron que el mercado estaba en un estado "comprimido", atrapado entre el precio realizado mediano de $63,000 y la base de costo de los tenedores a corto plazo en $68,700. La ruptura del límite inferior, como advertí anteriormente, abre el camino directo hacia $58,500. Al momento de escribir este análisis, bitcoin se consolida cerca del nivel de $63,000, perdiendo un 3,3% en la semana.
Ether tampoco resistió, cayendo un 2,1% hasta $1,880. En este contexto, solo destacó el token HYPE del exchange Hyperliquid, que subió casi un 4,7%. La salida de los ETF spot de bitcoin fue la mayor desde principios de julio y alcanzó los $398,7 millones. El índice de miedo y codicia se mantuvo en la zona de "miedo" con 34 puntos, y la capitalización total del mercado se redujo de $2,22 billones a $2,17 billones.
Los mineros financian la carrera de la IA
La tendencia clave de la semana es la transformación estructural de la minería. La venta de bitcoins ya no es una medida anticrisis, sino que se convierte en una estrategia consciente para la transición hacia la computación de alto rendimiento. La antigua Bitfarms, ahora Keel Infrastructure, retiró por completo sus instalaciones de minería en EE. UU., preparándolas para centros de datos de IA. Riot Platforms firmó en pocos días un contrato de 20 años por $9,1 mil millones con un laboratorio líder de IA, vendió 4,300 BTC y recaudó hasta $573 millones para construir un campus en Texas. MARA vendió 23,093 BTC en el semestre por aproximadamente $1,6 mil millones, explicando que esto financia su crecimiento.
La economía de la minería realmente se ha vuelto insoportable: los ingresos por comisiones cayeron a un mínimo de diez años, y las empresas públicas redujeron su hashrate en un 21,2% en tres trimestres. Esto no es solo adaptación, es un cambio en el modelo de negocio de toda una industria.
IA en el campo de batalla: ataques y defensa
Las redes neuronales se están convirtiendo en el arma principal de los ciberdelincuentes. Analistas surcoreanos detectaron que el grupo norcoreano Kimsuky utiliza activamente sistemas de IA locales para atacar empresas cripto. Las agencias gubernamentales taiwanesas también revelaron detalles de un hackeo con agentes de IA. En este contexto, el equipo del servicio de bitcoin Boltz transfirió el proyecto a un grupo de "veteranos" tras una serie de ataques, presuntamente realizados con redes neuronales.
Es revelador que los defensores enfrentan limitaciones: el CEO de AnchorWatch contó cómo perdió acceso a OpenAI dentro de un programa de ciberseguridad, y el equipo tuvo que volver a los modelos chinos. Atacar con IA, en cambio, no le molesta a nadie. Mientras tanto, en Galaxy Research calcularon que de las carteras vulnerables de Coldcard se robaron al menos 1,777.84 BTC ($112,7 millones). Además, Trezor y SafePal informaron de filtraciones de datos de decenas de miles de usuarios a través de socios logísticos comprometidos.
Rusia: registros y nuevo cumplimiento
En la noche del 13 de agosto, se realizaron registros masivos en el centro comercial "Gorbushka" de Moscú en un caso sobre casas de cambio de criptomonedas. Esto coincidió con un endurecimiento del cumplimiento bancario: los grandes bancos comenzaron a exigir a las personas jurídicas confirmación de que sus contrapartes están incluidas en el registro de operadores de intercambio de monedas digitales del Banco Central, que... por ahora no existe. Los expertos en cripto lo vinculan con la lógica de autoprotección de los bancos y la iniciativa de Rosfinmonitoring. La situación se aclarará después del 1 de septiembre, cuando entre en vigor la ley "Sobre moneda digital", y en paralelo la Duma Estatal examina un proyecto de ley sobre responsabilidad penal por circulación ilegal de criptomonedas con confiscación.
Institucionales y legislación
El banco más grande de Israel anunció una alianza con Galaxy Digital para lanzar el comercio de bitcoin, Ethereum y Solana. El fondo soberano de Noruega reveló una participación en BitMine de $81,9 millones. Sin embargo, los analistas estiman que las posibilidades de aprobación de la Ley Clarity en EE. UU. son solo del 10% tras el aplazamiento de la votación en el Senado al 15 de septiembre.
Mi comentario: La semana actual marcó claramente una línea divisoria. Los mineros votan con los pies, pasándose a la IA, lo que a mediano plazo podría reducir la presión de ventas en el mercado, pero por ahora la aumenta. La presión regulatoria en Rusia y la incertidumbre en EE. UU. crean condiciones ideales para una alta volatilidad. Los inversores deberían prepararse para una nueva prueba de $58,500 si el nivel de $63,000 no se mantiene.