Bitcóin bajo presión, los mineros huyen hacia la IA, y las redes neuronales atacan: resumen de la semana
La semana que termina ha sido intensa: la primera criptomoneda retrocedió a los mínimos de agosto, los mineros convierten masivamente las monedas extraídas en infraestructura de IA, y la inteligencia artificial se ha convertido en una herramienta de pleno derecho tanto para hackers como para defensores. Para colmo, las fuerzas del orden de Moscú realizaron registros a gran escala en el legendario «Gorbushka». Analizo los eventos clave.
Bitcóin pierde posiciones, el mercado cae en «miedo»
El optimismo de julio se ha desvanecido. El 14 de agosto, el bitcóin perforó el nivel de $63 000, volviendo a los valores de principios de mes, aunque la semana anterior cerraba en $65 200. El comienzo de la semana, sin embargo, daba esperanzas de una continuación del crecimiento: los analistas de CryptoQuant señalaban resistencia en las zonas de $67 000 y $72 000, y en BlackRock hablaban de un cambio en el sentimiento de los inversores.
Sin embargo, los expertos de Glassnode advertían de un mercado «comprimido», atrapado entre el precio realizado medio de $63 000 y la base de coste de los tenedores a corto plazo en $68 700. La ruptura del límite inferior, según su lógica, abría el camino hacia $58 500. El pronóstico se cumplió: al final de la semana, el activo se consolidó en torno a la marca de $63 000, perdiendo un 3,3% en siete días. Ethereum cayó un 2,1% hasta los $1880, y entre las principales criptomonedas solo HYPE de Hyperliquid terminó en positivo (+4,7%).
La demanda institucional también se debilitó. Los ETF spot de bitcóin registraron la mayor salida semanal desde principios de julio, con $398,7 millones. Los fondos de Ethereum perdieron $2,2 millones tras una impresionante entrada la semana anterior. El índice de miedo y codicia se quedó en 34 puntos, en la zona de «miedo», y la capitalización total del mercado se redujo de $2,22 billones a $2,17 billones.
Mineros: una nueva estrategia de supervivencia
La venta de bitcóin por parte de los mineros ha dejado de ser una medida anticrisis para convertirse en una estrategia deliberada. Esta semana, cuatro empresas destinaron los fondos obtenidos a la construcción de infraestructura de IA. La antigua Bitfarms, ahora Keel Infrastructure, retiró por completo de operación sus capacidades mineras en EE. UU., preparando los terrenos para centros de datos. Riot Platforms firmó en pocos días un contrato de 20 años con Anthropic por $9,1 mil millones, vendió 4300 BTC y captó hasta $573 millones para un campus de IA en Texas. MARA vendió 23 093 BTC por $1,6 mil millones en el primer semestre, e Hyperscale Data vendió 685 BTC por $43 millones.
La economía de la minería se ha vuelto realmente insostenible: los ingresos por comisiones cayeron a mínimos de una década, y el hashrate realizado de las empresas públicas se redujo un 21,2% en tres trimestres. Este es un cambio fundamental que marcará la dinámica del mercado a medio plazo.
IA en el campo de batalla
Las redes neuronales se han convertido en un arma de pleno derecho en las guerras cibernéticas. Los hackers norcoreanos de Kimsuky utilizan sistemas de IA locales para atacar a empresas de criptomonedas, y Taiwán reveló detalles de la intrusión en instituciones gubernamentales mediante agentes de IA. Los fundadores del servicio Boltz transfirieron el proyecto a «veteranos del bitcóin» tras una serie de ataques, presuntamente realizados con IA. Mientras tanto, los defensores enfrentan limitaciones: el CEO de AnchorWatch contó cómo perdió el acceso a las herramientas de OpenAI en el marco de un programa de ciberseguridad, lo que obligó al equipo a volver a los modelos chinos.
Por separado, señalo que la campaña de julio contra las carteras de hardware Coldcard ha concluido: según los cálculos de Galaxy Research, los hackers robaron al menos 1778,84 BTC ($112,7 millones), y no se han registrado nuevos incidentes después del 6 de agosto. Al mismo tiempo, Trezor y SafePal informaron de filtraciones de datos: 13 689 y 40 000 usuarios, respectivamente.
Rusia: presión sobre los intercambiadores y cumplimiento bancario
La noche del 13 de agosto, las fuerzas de seguridad realizaron registros masivos en el centro comercial «Gorbushka» en el caso de los intercambiadores de criptomonedas. Paralelamente, los grandes bancos rusos comenzaron a solicitar a las personas jurídicas explicaciones sobre operaciones con USDT, citando un inexistente registro de operadores de intercambio de monedas digitales del Banco Central. Como señala el experto en criptomonedas Víctor Pershikov, esta es la lógica de autoprotección de los bancos, no una instrucción directa del regulador. Sin embargo, la incertidumbre se resolverá pronto: la ley «Sobre moneda digital y derechos digitales» entra en vigor el 1 de septiembre, y la Duma Estatal examina un proyecto de ley sobre responsabilidad penal por la circulación ilegal de criptomonedas.
Institucionales y legislación
El banco más grande de Israel, el Banco Leumi, anunció una alianza con Galaxy Digital para operar con bitcóin, Ethereum y Solana. El fondo soberano de Noruega reveló una participación en BitMine de $81,9 millones. Al mismo tiempo, Strategy y Metaplanet corren el riesgo de perder su lugar en los índices MSCI, y Galaxy Digital estima la probabilidad de aprobación de la Clarity Act este año en solo un 10%.
Mi análisis: La semana demostró que el mercado se encuentra en una fase de consolidación con una clara tendencia bajista. La salida de los ETF y la caída de los ingresos de los mineros son señales preocupantes, pero la transición de los mineros hacia la IA podría convertirse en un nuevo motor para la industria, reduciendo la presión de venta sobre el mercado a largo plazo. El nivel clave para el bitcóin ahora es $63 000. Su pérdida abriría el camino hacia $58 500, pero es precisamente allí donde veo una zona de fuerte soporte capaz de revertir la tendencia.