Resultados de la semana: los mineros de bitcóin migran en masa hacia la IA, y las redes neuronales se convierten en armas de los hackers.
La semana que termina estuvo marcada por un cambio radical en la estrategia de los mineros públicos, un nuevo episodio de ciberguerra con inteligencia artificial y un aumento de la presión regulatoria sobre el mercado de criptomonedas en Rusia. Analizaré los eventos clave que definieron la agenda.
Bitcóin retrocede a los mínimos de agosto
El impulso alcista de julio quedó completamente anulado. El 14 de agosto, la primera criptomoneda rompió a la baja el nivel de $63 000, regresando a los niveles de principios de mes, aunque una semana antes el activo cerraba en $65 200. A principios de semana, los analistas de CryptoQuant, por el contrario, señalaban niveles de resistencia en las zonas de $67 000 y $72 000, calculados según el precio realizado de los tenedores a corto plazo, y en BlackRock hablaban de un cambio en el sentimiento de los inversores.
Sin embargo, los especialistas de Glassnode describían el mercado como "comprimido": el precio estaba atrapado entre el precio realizado mediano de $63 000 y la base de costo de los tenedores a corto plazo de $68 700. La ruptura del límite inferior, según sus pronósticos, abría el camino hacia $58 500, lo que finalmente se confirmó. En siete días, bitcóin perdió un 3,3%, consolidándose cerca del nivel de $63 000. Ether cayó un 2,1% hasta $1880, y entre los líderes por capitalización, solo el token HYPE de Hyperliquid terminó en positivo, con un aumento de casi el 4,7%.
La demanda institucional también se debilitó: los ETF spot de bitcóin registraron la mayor salida semanal desde principios de julio, con $398,7 millones. El índice de miedo y codicia se mantuvo en la zona de "miedo" con 34 puntos, y la capitalización total del mercado cayó de $2,22 billones a $2,17 billones.
Los mineros financian la carrera de la IA con la venta de BTC
La venta de monedas minadas dejó de ser una medida de supervivencia. Esta semana, cuatro grandes empresas destinaron los fondos obtenidos no a gastos operativos, sino a la construcción de infraestructura para inteligencia artificial. La antigua Bitfarms, ahora Keel Infrastructure, retiró por completo sus capacidades de minería en EE. UU., preparando los terrenos para centros de datos destinados a cargas de IA.
Riot Platforms completó todo el ciclo en pocos días: firmó un contrato de arrendamiento de capacidades por 20 años con un laboratorio líder de IA por $9,1 mil millones, vendió 4300 BTC y recaudó hasta $573 millones para la construcción de un campus de IA en Texas. MARA, de enero a junio, vendió 23 093 BTC por aproximadamente $1,6 mil millones, y Hyperscale Data vendió 685 BTC por $43 millones para financiar su propio centro de datos.
La economía de la minería realmente empuja hacia este giro: los ingresos de los mineros por comisiones cayeron a un mínimo de diez años, y el hashrate realizado de las empresas públicas se redujo un 21,2% en tres trimestres. Esto no es una medida temporal, sino una transformación fundamental de la industria que determinará el equilibrio entre oferta y demanda en el mercado en los próximos años.
La IA como herramienta de ciberataques
Las redes neuronales trabajan por igual para ambos bandos del ciberconflicto. Los defensores enfrentan limitaciones: el CEO de AnchorWatch, Rob Hamilton, perdió el acceso a OpenAI dentro del programa de ciberseguridad, por lo que el equipo de Bitcoin Red Team volvió a los modelos chinos. Los atacantes, por el contrario, usan activamente la IA: analistas surcoreanos vincularon al grupo Kimsuky con el uso de sistemas de IA locales contra empresas de criptomonedas, y Taiwán reveló detalles de la intrusión en instituciones gubernamentales mediante agentes de IA.
Los fundadores del servicio no custodial Boltz transfirieron el proyecto a un grupo de "veteranos de bitcóin" tras una serie de ataques, presuntamente realizados con redes neuronales. La campaña de julio contra las carteras de hardware Coldcard terminó: según los cálculos de Galaxy Research, de los dispositivos vulnerables se robaron al menos 1778,84 BTC ($112,7 millones). Los fabricantes también sufrieron pérdidas reputacionales: Trezor informó de una fuga de datos de 13 689 usuarios y SafePal, de unos 40 000.
Presión regulatoria en Rusia
La noche del 13 de agosto se realizaron allanamientos masivos en el centro comercial "Gorbushka" de Moscú por un caso relacionado con casas de cambio de criptomonedas. Esto coincidió con un endurecimiento del cumplimiento bancario: grandes bancos comenzaron a solicitar a las personas jurídicas explicaciones sobre operaciones con USDT, exigiendo confirmar la inclusión del contraparte en el registro de operadores de intercambio de monedas digitales del Banco Central, que aún no existe. El experto en criptomonedas Víktor Pershikov vincula las inspecciones con la lógica de autoprotección de los bancos y la iniciativa de Rosfinmonitoring.
La incertidumbre no durará mucho: la ley "Sobre moneda digital y derechos digitales" entra en vigor el 1 de septiembre, y la Duma Estatal examina un proyecto de ley sobre responsabilidad penal por la circulación ilegal de criptomonedas. Mientras tanto, la adopción institucional continúa: el banco más grande de Israel, Bank Leumi, lanzará el comercio de bitcóin, Ethereum y Solana mediante una alianza con Galaxy Digital, y el fondo soberano de Noruega reveló una participación en BitMine por $81,9 millones.
Mi opinión: La salida masiva de los mineros hacia la IA no es solo una diversificación, sino un reconocimiento de que la rentabilidad de la minería tradicional ya no justifica los gastos de capital. Para el mercado, esto significa una reducción en la entrada de nuevas monedas y una posible escasez de oferta a mediano plazo, lo que podría ser un factor alcista para bitcóin.