El caso de quiebra del exchange FTX, que se ha convertido en uno de los más sonados en la historia de la industria de las criptomonedas, se acerca a su acorde final. En la agenda del tribunal solo queda un tema controvertido, que será examinado este miércoles 19 de agosto. Este es el último obstáculo para la finalización completa del proceso de quiebra de varios años.

La jueza principal Karen B. Owens examinará la solicitud de un cliente llamado Daicho Chen, quien perdió el plazo de verificación y ahora pide una segunda oportunidad. Chen presentó la petición el 27 de marzo, citando las Reglas Federales de Procedimiento Civil, que permiten reconsiderar una decisión cuando aparecen nuevas pruebas. Sin embargo, la jueza por ahora no ve motivos para dicha reconsideración.

Por qué el KYC omitido se volvió fatal

El punto clave que dividió a los acreedores de FTX entre quienes recibieron sus fondos y quienes se quedaron sin nada es el cumplimiento de los procedimientos de verificación. FTX Recovery Trust, que administra los bienes del exchange, estableció plazos estrictos: inicio de la verificación antes del 1 de marzo de 2025 y su finalización antes del 1 de junio. Ambos plazos ya han expirado, y ahora cada paso omitido significa la pérdida del derecho a recuperar los fondos.

El Trust ya se opone a dichas solicitudes, incluida la petición de Chen. Este no es un caso aislado: D1 Ventures desde diciembre de 2022 intenta recuperar $251,000 en USDC y USDT, pero su cuenta tampoco pasó la verificación. La audiencia sobre este caso ha sido reprogramada y aún se desconoce cuándo se llevará a cabo. Otras dos demandas también siguen abiertas.

Es importante entender: la verificación no es una formalidad. Los acreedores están obligados a pasar el control KYC, completar formularios fiscales y registrarse en BitGo, Kraken o Payoneer. Omitir cualquiera de estos pasos automáticamente le priva del pago. Según el Trust, cientos de miles de reclamaciones fueron rechazadas precisamente por esto.

Magnitud de los pagos y reservas

Mientras tanto, quienes cumplieron a tiempo ya recibieron su dinero. Los pagos alcanzaron hasta el 120% para solicitudes bajo procedimiento simplificado, 100% para clientes de EE. UU. y titulares de reclamaciones generales no garantizadas, y 96% para clientes Dotcom. La cuarta ronda de pagos se realizó el 31 de marzo y ascendió a aproximadamente $2.2 mil millones, y el 31 de julio se distribuyeron otros $900 millones aproximadamente, el pago mínimo en toda la historia del proceso.

Sin embargo, parte de los fondos permanece reservada para reclamaciones disputadas. El Fondo busca reducir la reserva en $600 millones, de $2.4 mil millones a $1.8 mil millones. Esta es otra señal de que el proceso se acerca a su fin, y los abogados ya presentan órdenes sin litigios.

Sam Bankman-Fried, fundador de FTX, no participa en estos procesos. Su sentencia de 25 años de prisión fue confirmada en junio, y el mandato de apelación emitido en agosto cerró definitivamente su caso en el Segundo Circuito.

La audiencia comenzará a las 9:30 a. m., hora del este, a través de Zoom, y la jueza Owens emitirá su decisión de inmediato. Su veredicto será una señal para todos los acreedores que llegaron tarde: si les queda alguna oportunidad.

Mi análisis: Este caso subraya la importancia crítica de cumplir con los procedimientos en los procesos de quiebra de exchanges de criptomonedas. Para los inversores, es una dura lección: incluso con la devolución completa de los fondos, los errores burocráticos pueden costarlo todo. En el futuro, al trabajar con cualquier plataforma, conviene verificar de antemano todos los requisitos KYC y AML para no terminar entre quienes quedaron fuera.