Cuando el mercado de criptomonedas se estanca en un movimiento lateral, no significa que las oportunidades de ganar dinero hayan desaparecido. Simplemente migran hacia activos clásicos, como acciones y materias primas, especialmente en vísperas de los informes trimestrales.

La semana pasada se publicaron datos macroeconómicos clave de EE. UU. que cambiaron drásticamente el equilibrio de fuerzas. La inflación al consumidor (IPC) de julio subió solo un 0,1% mensual, y la tasa anual se desaceleró del 3,5% al 3,4%. La inflación subyacente, que excluye alimentos y energía, también bajó del 2,6% al 2,5%. Pero la verdadera sorpresa fue el índice de precios al productor (IPP): el crecimiento mensual fue nulo frente a una previsión del 0,2%, y la tasa anual cayó del 5,5% al 4,7%.

Cambio de prioridades: por qué las acciones son ahora más interesantes que las criptomonedas

El mercado revisó de inmediato sus expectativas sobre la política monetaria de la Reserva Federal. Ahora, la probabilidad de mantener la tasa en septiembre se estima en torno al 68%, mientras que hace solo una semana las posibilidades de una subida alcanzaban el 55%. Los índices reaccionaron de inmediato: el S&P 500 marcó nuevos máximos históricos, el sector tecnológico se recuperó y algunas acciones subieron entre un 5% y un 10% en un solo día, algunas incluso un 12%.

Bitcoin, en este contexto, permanece a la sombra. Tras caer por debajo de los $63,000, se mantiene en el rango de $62,000-65,000, y una volatilidad semanal del 3% lo hace extremadamente poco atractivo para el trading. Mi conclusión es obvia: mientras las criptomonedas se estancan, las ideas de trading deben buscarse en el mercado de valores.

Cinco escenarios concretos para la semana actual

NVIDIA cotiza alrededor de $225, y el informe se publicará el 27 de agosto. El rango de trabajo es de $220-240. Si antes de la publicación el precio acelera hacia $235-240 y los compradores se debilitan, consideraré un corto. La pérdida del nivel de $220 abrirá el camino hacia $210-212.

SpaceX se encuentra cerca de $140, con una zona clave de $135-150. Una ruptura por encima de $150 abre un potencial hacia $160-170, mientras que una caída por debajo de $135 llevará el precio a la zona de $120-125.

Microsoft cotiza en torno a $495. Sigo la zona de $485-510. Si el precio no se consolida por encima de $505-510, es probable una corrección hacia $485 y luego al rango de $470-475.

Google se encuentra cerca de $346, con un rango de trabajo de $335-355. Una ruptura por encima de $355 abre el camino hacia $365-370.

Apple cotiza alrededor de $306. Ante la presentación del nuevo iPhone en septiembre, espero una clásica venta masiva tras el anuncio. Si el precio acelera hacia $315-320 y comienza la toma de ganancias, buscaré un corto cerca de $300, $290 y $295.

Estrategia al contado: solo BTC y ETH

Actualmente no hay proyectos fundamentales nuevos y de calidad en el mercado. El mercado de criptomonedas nunca ha sido fundamental en esencia; el ejemplo de BlackRock es revelador: asigna como máximo un 1% de sus inversiones a criptomonedas, y solo en bitcoin y ethereum, sin un solo memecoin en su cartera.

En el mercado al contado, acumulo precisamente BTC y ETH. Comparo el trading de memecoins con un juego de azar: su movimiento depende de los creadores de mercado y las manipulaciones, y no se puede analizar. Las acciones, en cambio, reaccionan a los informes y datos económicos, por lo que son más predecibles.

Corto en petróleo: geopolítica frente a demanda

El petróleo Brent se mantiene cerca de $89 por barril, equilibrando entre el riesgo de interrupciones en el suministro debido a la situación en el estrecho de Ormuz y la débil demanda global con altos inventarios en EE. UU. Esto no permite que el precio se consolide por encima de $90, aunque una escalada en Oriente Medio podría empujar rápidamente las cotizaciones a la zona de $90-95.

Mi escenario se construye desde la resistencia. Sigo la zona de $84-85.50: si veo una demanda débil allí, consideraré un corto con un stop en el nivel de $86-87. El primer objetivo es $80-81, y los principales son $76 y $75, lo que ofrece un movimiento potencial de más del 8%. Entraré no antes del inicio de la semana: primero veré cómo abre el mercado y reacciona a la resistencia.

Analog Devices: informe del 19 de agosto

El fabricante de chips para industria, automoción, centros de datos e IA publicará su informe el 19 de agosto antes de la apertura del mercado. Los inversores esperan ingresos en torno a $3.92-3.93 mil millones y ganancias por acción de aproximadamente $3.33-3.34.

Para una reacción fuerte, se necesitan ingresos superiores a $4 mil millones y ganancias en el rango de $3.40-3.45 o más; este escenario es bastante posible, dados los sólidos resultados del trimestre pasado y el negocio de centros de datos en rápido crecimiento. Estrategia de entrada: una orden limitada de compra unos pocos puntos porcentuales por encima del precio actual, para que la posición se abra solo con un movimiento brusco al alza con cifras sólidas. No se establece un take-profit de antemano; fijo las ganancias manualmente según la reacción del precio. Un esquema similar, pero en dirección opuesta, lo usé la semana pasada con los informes de SanDisk y WDC: tras su publicación, sus acciones perdieron más del 10%, y el corto funcionó perfectamente.

Mi visión profesional: el panorama macroeconómico actual juega claramente a favor de los activos de riesgo, pero las criptomonedas aún no están listas para un rally independiente. Mientras bitcoin no muestre una salida convincente de su rango, inclinarse hacia acciones con informes claros parece una estrategia más racional.