El director ejecutivo de Micron, Sanjay Mehrotra, calificó la memoria como un recurso estratégico de la era de la inteligencia artificial. Según él, esto ha cambiado radicalmente la economía de una industria que siempre se desarrolló en ciclos.
Mehrotra habló en el sitio de construcción de una planta de semiconductores junto a la sede de la compañía en Boise, Idaho. Micron está construyendo dos nuevas instalaciones según un plan que contempla inversiones de $250 mil millones en producción e investigación en Estados Unidos.
Por qué Mehrotra llama a la memoria infraestructura
La producción de memoria siempre ha seguido ciclos: la alta demanda impulsa la construcción de nuevas capacidades, y el excedente resultante vuelve a provocar caídas de precios.
Mehrotra cree que la inteligencia artificial ha dado a la industria una demanda más sostenible. Según su evaluación, los clientes también están cambiando su enfoque de compra: elegir proveedor solo por precio, como si fuera un producto básico de bolsa, ya no es posible.
Los chips ahora se seleccionan para procesadores y sistemas específicos. De esta combinación depende cada vez más el rendimiento de todo el servidor.
«Por eso llamo a la memoria infraestructura estratégica de la era de la IA», dijo. «Hoy es imposible imaginar la IA sin memoria. Los sistemas basados en IA requieren cada vez más memoria», afirmó.
Qué muestran las cifras
Los resultados de Micron respaldan sus palabras con números: los ingresos del tercer trimestre fiscal aumentaron a $41,46 mil millones desde $9,30 mil millones en el mismo período del año anterior.
El margen bruto subió al 84,6% de los ingresos frente al 37,7% del año anterior. En el cuarto trimestre, la compañía espera alcanzar aproximadamente el 86%.
El cuello de botella actual es la producción. Mehrotra reconoció que las fábricas no cubren las solicitudes de los clientes: solo los centros de datos necesitan aproximadamente un 50% más de chips de los que Micron produce.
La demanda crecerá aún más en el futuro, asegura el jefe de la compañía. Entre los futuros compradores mencionó a fabricantes de vehículos autónomos, robots y electrodomésticos con inteligencia artificial.
No todos comparten esta visión. En junio, se presentó una demanda contra Micron, Samsung y SK Hynix: los demandantes acusaron a los fabricantes de colusión y de inflar los precios de la memoria DRAM.
Empresas chinas como CXMT también están expandiendo su producción, lo que podría devolver la dura competencia por el cliente mediante precios — esa misma de la que, según Mehrotra, la industria se alejó gracias a la inteligencia artificial.
Mi análisis: las declaraciones de Mehrotra no son solo optimismo de un fabricante, sino un marcador de cambio de paradigma de mercado. Si antes la memoria era un mercado de materias primas volátil, ahora se convierte en un activo estratégico, comparable en importancia al equipo litográfico. Sin embargo, los riesgos de sobreproducción y demandas regulatorias no han desaparecido: los inversores deberían seguir de cerca el equilibrio entre oferta y demanda en los próximos trimestres.