La escala de la generación de gas orientada a alimentar centros de datos en Estados Unidos se está expandiendo rápidamente. Según mi análisis de los datos más recientes de Global Energy Monitor (GEM), la capacidad declarada de estas plantas de energía se ha disparado de 97 GW a finales de 2025 a más de 189 GW para mediados de 2026. Este es un crecimiento sin precedentes: a principios de 2024, la cifra apenas superaba los 4 GW, es decir, en dos años y medio el volumen se ha multiplicado por más de 40, y solo en los últimos seis meses casi se ha duplicado.

En estas estadísticas incluyo proyectos anunciados, instalaciones en etapa previa a la construcción y plantas ya en construcción. Sin embargo, es importante destacar: una parte significativa de estas capacidades podría no llegar a materializarse. Esto no es una predicción, sino más bien un indicador de la demanda del mercado.

Plantas propias: el nuevo estándar para los hiperescaladores

El motor clave del auge es la expansión del modelo behind-the-meter, donde la planta de energía se construye directamente junto al centro de datos y opera al margen de la red general. Este enfoque permite a los desarrolladores evitar colas de años para conectarse a sistemas eléctricos sobrecargados. Como señala acertadamente la analista de GEM Jenny Martos, «cada vez más, la expansión de la generación de gas en EE. UU. está directamente vinculada a la construcción de centros de datos: uno ya no puede discutirse sin el otro».

Ya en enero registraba casi 252 GW de toda la generación de gas en desarrollo en EE. UU., de los cuales unos 97 GW estaban destinados directamente a centros de datos. Si toda esta cartera se materializa, la capacidad instalada crecerá casi un 50%, y los gastos de capital superarán los $416 mil millones. Los nuevos datos muestran que es precisamente el segmento relacionado con los centros de datos el que sigue creciendo con mayor dinamismo.

Contexto político y autonomía

La transición hacia el suministro energético propio ha coincidido con un cambio en la política de la Casa Blanca. En marzo, Amazon, Google, Meta, Microsoft, OpenAI, Oracle y xAI asumieron el compromiso de construir o comprar por sí mismos nuevas fuentes de energía para sus centros de datos, así como de pagar la infraestructura de red. El objetivo es no trasladar los costos a los consumidores comunes. Para julio, el programa se amplió a empresas de servicios públicos y autoridades estatales, sumando más de 200 participantes adicionales.

La generación propia ofrece velocidad, pero estratégicamente es un arma de doble filo. Las turbinas de gas son un bien escaso: las carteras de pedidos de los principales fabricantes ya están extendidas hasta 2030, y para dos tercios de los proyectos en la base de datos mundial de GEM, el proveedor de equipos ni siquiera está definido. Como señala Martos, «aquí queda mucha incertidumbre: financiamiento, resistencia de los residentes locales, moratorias, restricciones en el suministro de turbinas». Incluso una realización parcial de estos planes tendrá consecuencias a largo plazo, ya que las plantas de gas están diseñadas para décadas de operación.

Contraste geopolítico: EE. UU. frente a China

El crecimiento de la generación de gas permitió a EE. UU. superar a China en capacidad total de proyectos en desarrollo ya en 2025: 252 GW frente a los 153 GW de la RPC. La diferencia en los enfoques es notable: los centros de datos chinos se ubican en regiones con excedente de energía solar e hidroeléctrica, lo que está vinculado a la política estatal de desarrollo de generación renovable y reducción de la dependencia energética. EE. UU., en cambio, elige el gas por velocidad y estabilidad, pero paga por ello con emisiones adicionales y el riesgo de infraestructura excesiva si la demanda prevista por parte de la IA no se materializa.

Texas: el epicentro del auge

La tendencia se manifiesta con especial claridad en Texas. En enero contabilicé en el estado 80,6 GW de capacidad de gas en desarrollo, de los cuales unos 40 GW están directamente relacionados con la alimentación de centros de datos. Para julio, los desarrolladores utilizaban activamente procedimientos simplificados para aprobar sus propias plantas. En ese momento, había alrededor de 300 centros de datos operando en el estado, y aproximadamente otros 200 en desarrollo. Es ilustrativo el ejemplo de Amazon, que compró un terreno en el condado de Pecos para un campus con su propia planta de gas GW Ranch de 7,65 GW: son 35 turbinas para alimentación autónoma hasta la conexión a la red principal.

Mi evaluación experta: el auge de la generación de gas para la IA es una solución temporal a un problema estructural. La apuesta por los combustibles fósiles crea obligaciones a largo plazo que podrían convertirse en una carga si el ritmo de crecimiento de la IA se desacelera. Inversores y operadores deberían seguir de cerca la relación entre la velocidad de entrada en operación de capacidades y la demanda real; de lo contrario, corremos el riesgo de obtener nuevos activos «fantasma» en el sector energético.