El informe trimestral de Nvidia (NVDA) volvió a confirmar el estatus de la empresa como líder de la industria de la inteligencia artificial, sin embargo, la reacción del mercado estuvo lejos de ser la más impresionante. Mientras que las acciones del propio fabricante de chips subieron solo un 4% tras el cierre de la sesión del miércoles, otras cuatro empresas mostraron una dinámica significativamente más fuerte, reportando resultados que superaron las expectativas de Wall Street.

Los resultados financieros de Nvidia para el segundo trimestre fiscal superaron el consenso: la ganancia ajustada fue de $2,22 por acción con ingresos de $96,22 mil millones. Los analistas esperaban en promedio $2,10 y $92,17 mil millones, respectivamente. Además, la dirección de la empresa dio un pronóstico optimista para el tercer trimestre, prometiendo ingresos de $108 mil millones, lo que también superó las expectativas del mercado. A pesar de esto, los inversores recibieron el informe con cautela, lo que abrió la oportunidad para que otros actores del sector tecnológico atrajeran la atención del capital.

Líderes del crecimiento: Okta, Salesforce, CrowdStrike y Veeva

El evento más destacado del after-hours fue el aumento de las acciones de Okta (OKTA) de aproximadamente un 19%. La empresa, especializada en la gestión de identidad digital, ganó $1,05 por acción con ingresos de $805 millones, mientras que los analistas pronosticaban $0,97 y $795 millones, respectivamente. Además, Okta elevó su pronóstico anual de ganancias e ingresos, lo que fortaleció la confianza de los inversores.

Las acciones de Salesforce (CRM) subieron aproximadamente un 13% tras la publicación de sus resultados. La ganancia ajustada de la empresa se más que duplicó, alcanzando $5,90 por acción, impulsada en gran parte por ingresos de inversiones. Los ingresos netos fueron de $11,35 mil millones frente al pronóstico de $11,32 mil millones. Si este impulso se mantiene, Salesforce podría añadir alrededor de 160 puntos al índice Dow Jones Industrial Average durante la sesión del jueves.

CrowdStrike (CRWD) subió alrededor de un 10% al superar las expectativas tanto en ingresos como en ganancias por acción. El pronóstico de la empresa para el tercer trimestre coincidió con las estimaciones de ganancias y superó en ingresos. Las acciones de Veeva Systems (VEEV), desarrolladora de software para la industria farmacéutica, subieron aproximadamente un 7%, también superando los pronósticos de los analistas en ambos indicadores clave.

Otros movimientos notables y un rezagado

Entre los eventos menos destacados pero interesantes, se encuentra el aumento de las acciones de Agilent Technologies (A) en un 4%, lo que coincide con la dinámica de Nvidia. Los ingresos de la empresa para el tercer trimestre fueron de $1,88 mil millones, superando el pronóstico de FactSet de $1,84 mil millones. Las acciones de Everpure (anteriormente Pure Storage) subieron aproximadamente un 2%: la ganancia ajustada alcanzó $0,70 por acción con ingresos de $1,19 mil millones, lo que también resultó mejor de lo esperado.

Al mismo tiempo, las acciones de Urban Outfitters (URBN) cayeron aproximadamente un 5%, a pesar de que los resultados coincidieron con las expectativas de los analistas. La ganancia de la empresa no incluyó un reembolso único de aranceles, lo que probablemente fue la causa de la decepción de los inversores.

Mi opinión: La dinámica actual de la temporada de resultados subraya un cambio importante en el sentimiento del mercado. Los inversores están evaluando cada vez con más selectividad a las empresas, prefiriendo aquellas que no solo muestran cifras sólidas, sino que también ofrecen orientaciones a largo plazo convincentes. Nvidia sigue siendo el líder indiscutible en su nicho, pero el mercado parece haber descontado ya una parte significativa del crecimiento futuro. En tales condiciones, incluso resultados excelentes pueden no generar la reacción esperada si no van acompañados de sorpresas en los pronósticos. La pregunta clave para el jueves es si los líderes del crecimiento podrán mantener los niveles alcanzados durante la sesión principal de negociación.