El informe trimestral de Nvidia (NVDA) volvió a confirmar el estatus de la corporación como el principal beneficiario del auge de la IA: el beneficio ajustado y los ingresos superaron las previsiones de consenso. Sin embargo, la reacción del mercado fue moderada: tras el cierre de la negociación, las acciones subieron solo un 4%. Mucho más impresionante fue la dinámica de otras cuatro empresas cuyos resultados también se publicaron el miércoles.

Se trata de los títulos de Okta, Salesforce, CrowdStrike y Veeva Systems. Todas no solo superaron a Nvidia en ritmo de crecimiento, sino que también superaron las expectativas de Wall Street en los indicadores financieros clave.

Informe de Nvidia: fuerza en cifras, pero no en cotizaciones

En el segundo trimestre fiscal, Nvidia registró un beneficio ajustado de $2,22 por acción con ingresos de $96,22 mil millones. Los analistas esperaban en promedio $2,10 por acción y $92,17 mil millones en ingresos. La compañía también ofreció una previsión optimista para el tercer trimestre, prometiendo $108 mil millones en ingresos, por encima de las estimaciones del mercado.

Sin embargo, los inversores claramente esperaban más del líder del mercado de chips de IA. La reacción moderada ante un informe sólido indica que la mayoría de las noticias positivas ya estaban descontadas en el precio.

Okta y Salesforce: líderes de la sesión posterior al cierre

Las acciones de Okta (OKTA) se dispararon aproximadamente un 19% en las operaciones extrabursátiles, el mayor aumento entre todas las empresas que presentaron resultados el miércoles. El beneficio ajustado fue de $1,05 por acción con ingresos de $805 millones, mientras que los analistas pronosticaban $0,97 y $795 millones, respectivamente. La compañía también elevó su previsión anual de beneficios e ingresos.

Los títulos de Salesforce (CRM) subieron aproximadamente un 13% tras la publicación de los resultados. El beneficio ajustado se más que duplicó, alcanzando $5,90 por acción, impulsado por los ingresos de inversiones. Los ingresos netos fueron de $11,35 mil millones frente a la previsión de $11,32 mil millones. Si el aumento se mantiene, añadirá alrededor de 160 puntos al índice Dow Jones Industrial Average el jueves.

CrowdStrike y Veeva: crecimiento sólido con indicadores fuertes

CrowdStrike (CRWD) subió alrededor de un 10%, superando las expectativas tanto en ingresos como en beneficio por acción. La previsión para el tercer trimestre coincidió con las estimaciones de beneficio y superó las de ingresos.

Las acciones de Veeva Systems (VEEV), desarrolladora de software para la industria farmacéutica, subieron aproximadamente un 7%. La compañía también superó las previsiones de los analistas en ambos indicadores clave.

Otros movimientos y un rezagado

Las acciones de Agilent Technologies (A) subieron un 4%, lo mismo que los títulos de Nvidia. Los ingresos del tercer trimestre fueron de $1,88 mil millones, superando la previsión de FactSet de $1,84 mil millones.

Everpure (P), anteriormente conocida como Pure Storage, subió aproximadamente un 2%. El beneficio ajustado alcanzó $0,70 por acción con ingresos de $1,19 mil millones; ambos indicadores superaron las previsiones de $0,58 y $1,1 mil millones, respectivamente.

Entre los rezagados se encuentra Urban Outfitters (URBN), cuyas acciones cayeron aproximadamente un 5%, a pesar de que los resultados coincidieron con las expectativas. El beneficio de la empresa no incluía una devolución de aranceles única.

La negociación del miércoles demostró claramente: superar la previsión de beneficio por sí solo no es suficiente para un crecimiento sólido de las acciones. Mucha mayor influencia en las cotizaciones tienen las previsiones a largo plazo y los comentarios de la dirección sobre las perspectivas. Ahora los inversores deberán evaluar si estos movimientos se mantienen tras la apertura de la negociación del jueves.

Mi opinión: El mercado es cada vez más exigente con la calidad de los informes. Nvidia sigue dominando en los indicadores fundamentales, pero los inversores ya buscan nuevos puntos de crecimiento más allá de las "siete magníficas". El éxito de Okta y Salesforce demuestra que el sector del software empresarial y la ciberseguridad sigue siendo sobrevalorado por el mercado, y esto podría convertirse en la tendencia clave de la segunda mitad del año.