El Banco de Rusia continúa con la limpieza sistemática del mercado cripto en la sombra. En el primer semestre de 2026, el regulador incluyó en su sistema de información para las fuerzas del orden y los bancos datos sobre 2.600 carteras de criptomonedas involucradas en esquemas ilegales. El volumen total de fondos captados a través de estas direcciones superó los 1.000 millones de rublos.
En total, entre enero y junio se detectaron 2.900 proyectos con indicios de actividad ilegal, incluidas pirámides financieras. Esto es un 31% menos que el año anterior, aunque la cifra apenas ha cambiado en comparación con el semestre previo, lo que apunta a una estabilización, pero no a un descenso de la actividad de los delincuentes.
Carteras de criptomonedas en el sistema de cumplimiento digital
Las direcciones registradas ahora son utilizadas por los bancos para evaluar el perfil de riesgo de los clientes y realizar investigaciones financieras. El regulador subraya que el número de pirámides y pseudocorredores únicos sigue disminuyendo, pero sus organizadores se adaptan: lanzan los mismos esquemas bajo nuevas marcas o crean duplicados de sitios web para eludir los bloqueos.
El mecanismo de lucha se ha vuelto más ágil. El Banco Central detecta rápidamente páginas sospechosas en redes sociales e internet, enviándolas para su bloqueo. El objetivo clave es evitar que el esquema gane impulso y reúna a un número significativo de participantes antes de que se vuelva visible.
Crecimiento del crédito ilegal y nuevas fuentes de datos
Merece especial atención la dinámica en el segmento de prestamistas ilegales: su número se ha duplicado en comparación con la primera mitad de 2025. Hay varias razones. El endurecimiento de los requisitos para las microfinancieras legales cerró el acceso a préstamos para clientes con alta carga de deuda, y la demanda se desplazó al sector en la sombra, lo que lógicamente impulsó la oferta.
También influyó una nueva fuente de datos: el Banco Central comenzó a utilizar información del Registro de la Propiedad y del Servicio Federal de Alguaciles para detectar esquemas ocultos de préstamos garantizados con bienes inmuebles, donde los préstamos son otorgados por personas físicas y empresarios individuales. Estas ofertas se difunden activamente a través de redes sociales y tablones de anuncios.
Es revelador que, en medio del endurecimiento del control, crece la demanda de carteras frías: las ventas de dispositivos físicos en el segundo trimestre aumentaron un 107% en unidades, y en los marketplaces, un 84% en el semestre. Los inversores retiran cada vez más activos de los exchanges, lo que intensifica la presión sobre el entorno regulatorio.
Mi análisis: La duplicación del número de prestamistas ilegales es una señal alarmante que indica que la regulación estricta del sector legal, sin una expansión paralela del acceso a las finanzas, solo empuja a los grupos vulnerables hacia esquemas en la sombra. En cuanto a las carteras de criptomonedas, la base del Banco Central se está convirtiendo en una herramienta eficaz, pero su éxito dependerá de la velocidad del intercambio de datos con plataformas internacionales; sin ello, parte de las direcciones permanecerá fuera de alcance.