El Banco de Rusia continúa su lucha sistemática contra la actividad ilegal en el ámbito de las criptomonedas. Durante el primer semestre de 2026, el regulador amplió su base de datos informativa para las fuerzas del orden y las organizaciones financieras con información sobre 2.600 criptocarteras implicadas en esquemas delictivos.

En total, entre enero y junio se detectaron 2.900 proyectos con indicios de actividad ilegal, incluidas pirámides financieras. Esto supone un 31% menos que el año anterior, aunque la cifra apenas ha variado respecto al semestre previo. Sin embargo, el dato más alarmante es que el daño total causado por los esquemas fraudulentos vinculados a estas direcciones superó los 1.000 millones de rublos.

Criptocarteras en el sistema de cumplimiento digital

Las direcciones incluidas en la base de datos son utilizadas por los bancos para evaluar el perfil de riesgo de los clientes y realizar investigaciones financieras. El regulador también emplea activamente estos datos para bloquear operaciones sospechosas e identificar a los organizadores de proyectos en la sombra.

Cabe destacar que el número de pirámides financieras y pseudocorredores únicos sigue disminuyendo. Sin embargo, los estafadores se adaptan: lanzan los mismos esquemas bajo nuevos nombres o crean duplicados de sitios web para eludir los bloqueos. El Banco de Rusia localiza rápidamente estas páginas en las redes sociales y las envía para su bloqueo, intentando evitar que el esquema gane impulso antes de atraer a una masa de participantes.

Quiero subrayar especialmente que el número de prestamistas ilegales detectados se ha duplicado en comparación con el primer semestre de 2025. Las razones son evidentes: el endurecimiento de los requisitos para las microfinancieras legales ha cerrado el acceso a préstamos para clientes con alta carga de deuda, y la demanda se ha refugiado en la economía sumergida. El regulador ahora utiliza datos de Rosreestr y del FSSP para localizar esquemas ocultos de préstamos garantizados con bienes inmuebles, donde los préstamos son otorgados por particulares y empresarios individuales.

Qué está sucediendo con las criptocarteras en Rusia y el mundo

Mientras el regulador limpia el segmento en la sombra, los tenedores habituales de criptomonedas refuerzan el control sobre sus fondos. En Rusia, la demanda de criptocarteras físicas ha aumentado drásticamente: según los principales marketplaces, las ventas de dispositivos de hardware se han disparado entre un 84% y un 107% en el semestre. Este repunte coincidió con la legalización de las criptomonedas en el país y el sonado caso del hackeo de Coldcard.

La nueva ley mantiene el derecho de los rusos a almacenar monedas en su propia cartera fría, pero con matices. Los abogados señalan que es fácil introducir criptoactivos en el perímetro de custodia, pero no se pueden retirar directamente a un Ledger o Trezor propio — solo a una dirección de una plataforma extranjera con licencia.

La magnitud de los flujos en la sombra también se aprecia en la cadena de bloques. Los analistas han descubierto un clúster de carteras con 28.555 BTC por valor de unos 1.800 millones de dólares, presuntamente vinculado a un caso de blanqueo de dinero. El punto de partida fue una dirección que «despertó» tras seis años de inactividad y comenzó a dividir los fondos entre múltiples carteras — siguiendo un patrón característico del blanqueo de capitales.

Mi opinión: la duplicación del número de prestamistas ilegales es una señal alarmante que apunta a un desequilibrio estructural del mercado. El endurecimiento de la regulación sin crear alternativas legales accesibles solo empuja a los prestatarios a los brazos de las estructuras en la sombra. Para la industria de las criptomonedas, la conclusión principal es simple: la transparencia de la cadena de bloques se está convirtiendo en una herramienta potentísima para las fuerzas del orden, y la creciente base de direcciones «negras» es solo la punta del iceberg.