A finales de agosto, la agencia tributaria del Reino Unido (HMRC) publicó por primera vez estadísticas separadas sobre los ingresos gravables de los ciudadanos derivados de operaciones con activos digitales. Durante el período fiscal 2024-2025, 17 600 personas declararon una ganancia total de £1 380 millones, un paso significativo hacia la transparencia del mercado.
El volumen total de operaciones con criptomonedas alcanzó los £13 800 millones, y la ganancia promedio por declarante fue de unas impresionantes £78 000. Las estadísticas se centraron en las transacciones sujetas al impuesto sobre las ganancias de capital: venta de activos digitales, intercambio de tokens, uso de estos para pagar bienes y servicios, así como ciertos tipos de transferencia de monedas a terceros. Las donaciones a cónyuges, parejas de hecho u organizaciones benéficas quedan, por supuesto, excluidas de esta lista.
Concentración anómala del capital
Resulta especialmente interesante la distribución de las ganancias. Solo 240 personas —menos del 2% del total de declarantes— acumularon £717 millones, y cada una de ellas registró una ganancia de capital superior a £1 millón. Esto ilustra claramente lo desigual que es la distribución de los beneficios del mercado cripto.
Al mismo tiempo, en el 65% de los declarantes la ganancia no superó las modestas £25 000, y estos concentraron solo el 7% del monto total y el 8% del volumen de operaciones. El perfil demográfico también es revelador: el 54% de los participantes tiene entre 25 y 44 años, lo que contrasta fuertemente con el 17% que representa este grupo de edad entre todos los contribuyentes del impuesto sobre ganancias de capital. El desequilibrio de género es evidente: los hombres representaron el 87% de los declarantes y generaron el 93% de todas las ganancias cripto.
A escala nacional, los criptoactivos representaron aproximadamente el 1,1% del total de ganancias de capital, que ascendió a £127 000 millones. HMRC no desglosa por separado el monto de los ingresos fiscales provenientes de estas ganancias, ya que se gravan de manera general.
Mayor control a partir de 2027
Es importante señalar que esto es solo el comienzo. A partir del 1 de enero de 2026, entrarán en vigor en el Reino Unido las normas del Crypto-Asset Reporting Framework, desarrolladas por la OCDE. Estas obligarán a los servicios cripto a recopilar datos detallados sobre los usuarios y sus transacciones. Los proveedores deberán presentar el primer informe a HMRC entre el 1 de enero y el 31 de mayo de 2027, cubriendo las operaciones de 2026. Por incumplimiento de plazos o presentación de datos incompletos, se prevé una multa de hasta £300 por cada usuario.
La agencia tributaria planea utilizar activamente la información obtenida para detectar ingresos no declarados. En paralelo a estas medidas, el gobierno también ha anunciado planes para otorgar al Banco de Inglaterra facultades adicionales para apoyar la innovación en los sistemas de pago, incluidos los stablecoins.
Mi análisis: La publicación de estos datos es una señal clara para el mercado. Los reguladores británicos están pasando de la recopilación pasiva de declaraciones a un monitoreo activo, y para 2027 veremos un aumento significativo en las infracciones detectadas. Los inversores deberían revisar su disciplina fiscal con antelación, especialmente teniendo en cuenta el próximo intercambio automático de datos entre las plataformas cripto y las autoridades fiscales.