A finales de agosto de 2026, la agencia tributaria británica (HMRC) presentó por primera vez estadísticas separadas sobre ingresos imponibles procedentes de operaciones con criptomonedas. Las cifras son impresionantes: durante el período fiscal 2024-2025, 17 600 residentes del Reino Unido declararon una ganancia total de £1,38 mil millones.
El volumen total de operaciones con activos digitales incluidas en la declaración ascendió a £13,8 mil millones, y la ganancia media por declarante alcanzó las £78 000. Se trata exclusivamente de transacciones sujetas al impuesto sobre las ganancias de capital: venta de activos, intercambio de tokens, pago de bienes y servicios, así como ciertos tipos de transferencia de monedas a terceros. Las donaciones a cónyuges, parejas de hecho y organizaciones benéficas, como antes, quedan excluidas de esta categoría.
Es importante destacar que los ingresos por minería, staking, préstamos y recepción de criptomonedas como pago por trabajo se contabilizan dentro del impuesto sobre la renta y no se incluyen en estos datos; se trata de regímenes de contabilidad fiscal fundamentalmente diferentes.
Concentración de capital: 240 personas poseen más de la mitad de las ganancias
La distribución de las ganancias resultó ser extremadamente desigual. Los 240 declarantes, cada uno de los cuales registró una ganancia de capital superior a £1 millón, acumularon £717 millones, más de la mitad del total. Además, este grupo representó menos del 2% del número total de contribuyentes.
La estadística inversa también es reveladora: el 65% de los declarantes no superó las £25 000 en ganancias, y su participación conjunta en el total fue solo del 7%. Esto confirma que una parte significativa de la comunidad cripto son pequeños inversores, mientras que la mayor parte del capital está controlada por unos pocos.
La demografía también resulta interesante. Más de la mitad de los declarantes (54%) tienen entre 25 y 44 años, lo que triplica la proporción de este grupo de edad entre todos los contribuyentes del impuesto sobre las ganancias de capital en el país (17%). El desequilibrio de género es aún más pronunciado: los hombres representan el 87% de los participantes en las estadísticas y poseen el 93% de todas las ganancias cripto.
En el volumen total de ganancias de capital en el Reino Unido (£127 mil millones), los criptoactivos representan alrededor del 1,1%. HMRC no revela la cantidad exacta de ingresos fiscales procedentes de estas ganancias, ya que se gravan bajo el régimen general.
Nuevas reglas de declaración: los servicios cripto bajo presión
Desde el 1 de enero de 2026, entraron en vigor en el país las reglas del Marco de Declaración de Criptoactivos (Crypto-Asset Reporting Framework), desarrollado por la OCDE. Estas obligan a los servicios cripto a recopilar datos sobre los usuarios y sus transacciones. La primera declaración debe presentarse a HMRC entre el 1 de enero y el 31 de mayo de 2027 y cubrirá las operaciones de 2026. Por no proporcionar información o transmitir datos incompletos, se prevé una multa de hasta £300 por cada usuario.
Estas medidas son una señal para el mercado: las autoridades fiscales pretenden identificar activamente los ingresos no declarados, en lugar de depender de la declaración voluntaria. Es revelador que HMRC ya haya obtenido £168 millones adicionales en ingresos fiscales gracias a la labor de divulgación y a inspecciones específicas.
Mi análisis: Los datos publicados son solo la punta del iceberg. Teniendo en cuenta que en 2024-2025 el mercado estuvo lejos de sus valores máximos y que la proporción de pequeños inversores es tan alta, el volumen real de ganancias cripto podría ser significativamente mayor. La introducción de la declaración obligatoria en 2027 será una prueba de estrés para todo el sector: aquellos acostumbrados al anonimato se enfrentarán a una dura realidad fiscal. Recomiendo a los inversores revisar su posición fiscal con antelación, especialmente a la luz de los planes del Banco de Inglaterra para desarrollar las stablecoins: la presión regulatoria no hará más que aumentar.