El 27 de agosto, la Agencia Tributaria del Reino Unido (HMRC) publicó por primera vez en su historia estadísticas separadas sobre las ganancias imponibles derivadas de operaciones con criptomonedas. Las cifras son impresionantes: para el período fiscal 2024-2025, 17 600 contribuyentes declararon un ingreso total de £1 380 millones.

El volumen total de operaciones con activos digitales alcanzó los £13 800 millones, y la ganancia promedio por declarante fue de £78 000. Esta es una señal importante para el mercado: el regulador registra por primera vez de manera sistemática la magnitud real de la actividad criptográfica en el país.

Quién y cómo genera ganancias criptográficas

Las estadísticas incluyen operaciones sujetas al impuesto sobre las ganancias de capital: venta de activos digitales, intercambio de tokens, su uso para pagar bienes y servicios, así como ciertos tipos de transferencia de monedas a terceros. Se hicieron excepciones solo para regalos a cónyuges, parejas de hecho u organizaciones benéficas. Los ingresos por minería, staking, préstamos y recepción de criptomonedas como pago se contabilizan dentro del impuesto sobre la renta y no se incluyen en estos datos.

La distribución de las ganancias es extremadamente desigual. 240 personas, menos del 2% de todos los declarantes, acumularon £717 millones, y cada una de ellas declaró ganancias de capital superiores a £1 millón. Al mismo tiempo, en el 65% de los contribuyentes la cifra no superó las £25 000, y su participación conjunta representó solo el 7% del total.

El desglose demográfico muestra que el 54% de los declarantes tienen entre 25 y 44 años, mientras que entre todos los contribuyentes del impuesto sobre ganancias de capital este grupo representa solo el 17%. Los hombres dominan: el 87% de los participantes, y concentran el 93% de todas las ganancias criptográficas.

Magnitud en el contexto de la economía

El aumento total de capital en el Reino Unido durante el período analizado fue de £127 000 millones, de los cuales los criptoactivos representaron alrededor del 1,1%. HMRC no desglosa por separado el monto de impuestos sobre estos ingresos, ya que se gravan de manera general.

Endurecimiento del control a partir de 2027

La situación cambiará radicalmente en los próximos años. A partir del 1 de enero de 2026, entrarán en vigor en el país las reglas del Crypto-Asset Reporting Framework, desarrolladas por la OCDE. Estas obligan a los servicios criptográficos a recopilar datos sobre los usuarios y sus transacciones. Los proveedores deberán presentar el primer informe a HMRC entre el 1 de enero y el 31 de mayo de 2027, cubriendo las operaciones de 2026. Por no proporcionar información o transmitir datos inexactos, se prevé una multa de hasta £300 por cada usuario.

La agencia planea utilizar la información obtenida para detectar ganancias no declaradas. Paralelamente, el gobierno del Reino Unido tiene la intención de obligar al Banco de Inglaterra a apoyar la innovación en los sistemas de pago, incluidos los stablecoins, lo que indica un enfoque dual: endurecimiento del control fiscal mientras se mantiene el interés en el desarrollo del sector.

Mi comentario: La publicación de estos datos es un precedente que establece un nuevo estándar de transparencia para el mercado criptográfico. La desigualdad en la distribución de las ganancias (menos del 2% de los declarantes poseen la mitad del volumen total) subraya que los reguladores se centrarán en los grandes actores, pero la introducción de informes obligatorios a partir de 2027 afectará a todos. El enfoque británico se convierte en un modelo para otras jurisdicciones, y los participantes del mercado deberían prepararse para un monitoreo total desde ya.