Mientras la mayoría de los participantes del mercado descansaban, en la industria cripto ocurrieron varios eventos significativos a la vez. Los reguladores continúan endureciendo las medidas, mientras que los actores institucionales, por el contrario, aumentan su apetito por el riesgo. Analizo los cambios clave que marcarán la pauta en los próximos días.

Bitcoin y ether: crecimiento moderado en medio de flujos positivos en los ETF

En la mañana del 1 de septiembre, bitcoin (BTC) cotizaba cerca de la marca de $79 151, subiendo un 1,53% en las últimas 24 horas. El rango de fluctuación diaria fue de $77 700 – $79 200, lo que indica una consolidación tras la reciente volatilidad. Ether (ETH) también subió un 1,91%, alcanzando los $2482, con sus cotizaciones moviéndose en un estrecho corredor de $2432 – $2487.

En general, el mercado mostró una dinámica positiva. Entre los líderes de crecimiento destacaron Uniswap (UNI) con un aumento del 7,24%, Canton (CC) — 4,51% y Zcash (ZEC) — 4,45%. Un resultado especialmente impresionante fue el de Arbitrum (ARB), que subió un 28,88% en un día. Curve DAO Token (CRV) y Dash (DASH) también registraron crecimiento de dos dígitos — 17,61% y 11,40% respectivamente. Solo unos pocos activos terminaron en negativo, incluido TRON (TRX) con una pérdida del 1,44%.

Los fondos cotizados (ETF) al contado también brindaron apoyo al mercado. La entrada en los ETF de bitcoin fue de $216,70 millones, y en los productos de ether — $87,68 millones. Los fondos de XRP ($5,64 millones), Solana ($925 mil) y Hedera ($399 mil) también recibieron inyecciones pequeñas pero significativas. El índice de miedo y codicia subió a 69 puntos, permaneciendo en la zona de «codicia». Para comparar: hace un mes este indicador estaba en 27 puntos, lo que refleja un cambio radical en el sentimiento.

En las últimas 24 horas, se liquidaron posiciones de 57 237 traders por un total de $146,24 millones. Es notable que el mayor impacto recayó en las posiciones cortas — $102,63 millones frente a $43,61 millones en las largas, lo que confirma la recuperación del mercado tras la caída nocturna.

Singapur introduce una licencia separada para emisores de stablecoins

La Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) propuso enmiendas legislativas que introducen una licencia separada para la emisión de stablecoins. Solo los titulares de dicha licencia podrán llamar a sus tokens stablecoins bajo la regulación de MAS. Los emisores deberán mantener reservas de al menos el 100% del volumen emitido, cumplir con los plazos de reembolso y no pagar intereses a los tenedores por el almacenamiento de tokens.

El regulador también tiene la intención de obligar a las empresas a realizar pruebas de estrés trimestrales y a rastrear, congelar y quemar tokens vinculados a actividades ilegales. Las stablecoins sistémicamente significativas que no cumplan con los requisitos corren el riesgo de enfrentar restricciones, incluida la exclusión de la lista en plataformas con licencia. Este es un paso serio hacia la consolidación del mercado, que podría expulsar a los emisores pequeños y poco confiables.

Kalshi bloquea de por vida a un ex congresista por manipulación

La plataforma de mercados de predicción Kalshi tomó una decisión sin precedentes: bloqueó de por vida al ex congresista estadounidense George Santos y lo multó con más de $70 000. Esta es la primera prohibición de por vida para operar en la historia de la plataforma.

Según Kalshi, Santos abrió posiciones grandes en el mercado donde se apostaba por su presencia en el discurso del presidente Donald Trump ante el Congreso, y luego engañó públicamente a la gente sobre sus planes para influir en el precio de los contratos. Con la apuesta sobre su propia ausencia, ganó alrededor de $18 000. Recibió la prohibición de por vida por negarse a cooperar con la investigación — en otros cuatro casos recientes, los traders cooperaron y solo recibieron restricciones temporales.

1789 Capital aumenta sus inversiones en Polymarket hasta $500 millones

El fondo 1789 Capital, cuyo socio es Donald Trump Jr., invertirá alrededor de $300 millones adicionales en Polymarket. Esto se suma a los $200 millones ya invertidos, lo que convertirá al fondo en uno de los mayores inversores de la plataforma. La ronda de financiación se estima en aproximadamente $1 mil millones, y la propia plataforma en $21 mil millones. El accionista principal sigue siendo el operador bursátil Intercontinental Exchange, cuya participación de $1,6 mil millones corresponde aproximadamente al 22% de las acciones de la empresa.

Mi comentario: La actividad regulatoria en Singapur es una señal para todo el mercado: las stablecoins pasan de la «zona gris» a una clase de activos plenamente regulada. Esto aumentará la confianza de los institucionales, pero al mismo tiempo intensificará la presión sobre los emisores con reservas insuficientes. Al mismo tiempo, las agresivas inyecciones en Polymarket por parte de estructuras políticamente vinculadas plantean la cuestión de la independencia de los mercados de predicción — esto debe vigilarse con especial atención.