Mi análisis de los datos on-chain ha revelado una tendencia alarmante: las carteras vinculadas al grupo de hackers norcoreano Lazarus, bajo sanciones de Estados Unidos, están utilizando activamente la infraestructura del exchange descentralizado Hyperliquid para mover cantidades significativas de fondos. Se trata de una suma que supera los $30 millones, con actividad registrada hasta el 30 de agosto.
El esquema de lavado es el siguiente: los fondos en bitcoins llegaban a Hyperliquid a través del protocolo HyperUnit, tras lo cual se convertían en Ethereum y Solana. Luego, los activos se movían entre las redes Tron, Solana y Ethereum, y finalmente se retiraban a los exchanges centralizados KuCoin, LBank y Kraken, así como a varios servicios no identificados en la red Tron.
Estas direcciones fueron identificadas como pertenecientes al Grupo Lazarus ya en 2024 durante la investigación del conocido detective on-chain ZachXBT. Según sus datos, a través de estas carteras ya han pasado más de $61 millones en fondos robados, lo que confirma la naturaleza sistémica de la amenaza.
Hyperliquid en el umbral del mercado estadounidense
Esta actividad se desarrolla en medio de los ambiciosos planes de Hyperliquid para ingresar al mercado regulado de Estados Unidos. En agosto, el presidente Donald Trump declaró que el presidente de la CFTC, Michael Selig, está trabajando en el lanzamiento de la plataforma en el país «en pleno cumplimiento de la ley», lo que provocó un aumento de aproximadamente el 20% en el token HYPE.
Además, el 31 de agosto surgió información de que Hyperliquid Labs está negociando con Payward, la empresa matriz de Kraken. La estructura en discusión contempla que los clientes estadounidenses puedan operar futuros perpetuos a través de Bitnomial, que Payward adquirió en mayo. Bitnomial posee un conjunto completo de licencias de la CFTC, incluido el estatus de exchange, bróker y organización de compensación, lo que la convierte en una plataforma ideal para lanzar derivados regulados.
El acuerdo requerirá la aprobación del regulador, y los representantes de ambas empresas se abstienen por ahora de hacer comentarios. Anteriormente, Hyperliquid Policy Center y trade[XYZ] también propusieron a la SEC un mecanismo para modernizar las OPI, lo que indica las serias intenciones de la plataforma de integrarse en el sistema financiero estadounidense.
Mi comentario: La situación demuestra la dualidad de las plataformas descentralizadas: por un lado, ofrecen instrumentos financieros innovadores; por otro, se convierten en un objetivo atractivo para los delincuentes. Si Hyperliquid realmente ingresa al mercado de EE. UU., tendrá que reforzar significativamente sus mecanismos de cumplimiento y monitoreo; de lo contrario, los riesgos regulatorios podrían superar todas las ventajas de la expansión.