Mis investigaciones on-chain han revelado una tendencia alarmante: las direcciones bajo sanciones de la Oficina de Control de Activos Extranjeros de EE. UU. (OFAC) y vinculadas al grupo norcoreano Lazarus han utilizado activamente la infraestructura del exchange descentralizado Hyperliquid para mover fondos. Se trata de una suma que supera los $30 millones, con actividad registrada hasta el 30 de agosto.
El análisis de las transacciones muestra un esquema complejo: los fondos llegaban a Hyperliquid a través del protocolo HyperUnit en bitcoins, y luego se convertían en ETH y SOL. Posteriormente, los activos migraban entre las redes Tron, Solana y Ethereum, y la etapa final consistía en retirar los fondos a exchanges como KuCoin, LBank y Kraken, así como a varios servicios Tron no identificados.
Estas billeteras ya estaban en el radar de la comunidad profesional. Ya en 2024, el conocido detective on-chain ZachXBT las vinculó con operaciones de hacking de Corea del Norte, estableciendo que a través de ellas habían pasado más de $61 millones en fondos robados. La actividad actual confirma que el grupo continúa buscando nuevos canales para legitimar criptoactivos, y Hyperliquid, al parecer, se ha convertido en una plataforma conveniente para ellos.
Hyperliquid en el umbral del mercado estadounidense
Esta noticia llega en un momento extremadamente sensible para Hyperliquid. La plataforma se prepara activamente para ingresar al mercado regulado de EE. UU. En agosto, el presidente Donald Trump declaró públicamente que el presidente de la CFTC, Michael Selig, está trabajando en el lanzamiento de Hyperliquid en el país "en pleno cumplimiento de la ley". Esta declaración provocó un aumento de aproximadamente el 20% en el token HYPE.
Además, el 31 de agosto surgió información de que Hyperliquid Labs está negociando con Payward, la empresa matriz de Kraken. La estructura discutida supone que los clientes estadounidenses podrán operar futuros perpetuos a través de Bitnomial, que Payward adquirió en mayo. Bitnomial posee un conjunto completo de licencias de la CFTC, lo que la convierte en un puente ideal para ingresar al mercado de EE. UU.
El acuerdo requerirá la aprobación del regulador, y los representantes de ambas empresas se abstienen por ahora de hacer comentarios. Anteriormente, Hyperliquid Policy Center y trade[XYZ] también propusieron a la SEC un mecanismo para modernizar las OPI.
Mi opinión: La situación es paradójica. Por un lado, Hyperliquid demuestra una dinámica impresionante y un impulso hacia la legalidad institucional. Por otro, su infraestructura sigue siendo atractiva para grupos de hackers. Si la plataforma realmente ingresa al mercado estadounidense, tendrá que implementar mecanismos más estrictos de AML y monitoreo; de lo contrario, los reguladores podrían poner fin a todos los planes ambiciosos. La cuestión no es si lo notarán en la CFTC, sino qué tan rápido reaccionarán.