Филиппинский регулятор ужесточает правила листинга криптоактивов: под запрет попали конфиденциальные монеты
El Banco Central de Filipinas (Bangko Sentral ng Pilipinas) ha aprobado oficialmente un reglamento actualizado para la inclusión de activos digitales destinado a los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) con licencia. Este paso marca una nueva etapa en el endurecimiento del control sobre el mercado de criptomonedas en el país.
La principal novedad es la prohibición directa de añadir y respaldar activos centrados en la privacidad. Se trata de criptomonedas que, por su arquitectura, dificultan el seguimiento de transacciones (por ejemplo, Monero, Zcash y proyectos similares). El regulador considera que estas monedas generan mayores riesgos para el sistema financiero debido a la opacidad de los flujos de fondos.
Verificación de seis factores antes de la inclusión
Ahora, antes de incluir cualquier activo en la lista, los proveedores deben realizar una debida diligencia integral en seis áreas clave:
- Datos del emisor: identificación completa del equipo u organización detrás del proyecto.
- Madurez del mercado: evaluación del tiempo de existencia, capitalización y volúmenes de negociación.
- Casos de uso: aplicabilidad real del activo, no solo su potencial especulativo.
- Transparencia y seguridad: auditoría de contratos inteligentes, apertura del código y mecanismos de protección.
- Liquidez y reservas: suficiencia de fondos para respaldar las operaciones y cumplir obligaciones.
- Cumplimiento legal: adhesión a la legislación local contra el lavado de dinero y los regímenes de sanciones.
Además de la verificación inicial, el regulador exige que las plataformas realicen un monitoreo continuo de los activos ya añadidos. Las empresas deben desarrollar de antemano criterios claros para suspender la negociación o retirar completamente los tokens si dejan de cumplir con los requisitos.
Comentario analítico de Cryptalist: Filipinas sigue el camino ya trazado por otros reguladores asiáticos, desde Japón hasta Singapur. Aunque formalmente esto aumenta la seguridad de los inversores, en la práctica las nuevas reglas podrían reducir la diversidad de activos disponibles en los exchanges locales y obligar a parte de los traders minoristas a migrar hacia protocolos DeFi no regulados. A largo plazo, la victoria será para aquellas jurisdicciones que logren encontrar un equilibrio entre la protección del usuario y la preservación del potencial innovador de la industria cripto.