El regulador filipino endurece el control: Nuevas reglas para la cotización de criptoactivos y prohibición de monedas de privacidad
El Banco Central de Filipinas (Bangko Sentral ng Pilipinas) ha aprobado oficialmente reglas actualizadas para la cotización de criptomonedas para todos los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) con licencia. Este paso busca aumentar la transparencia del mercado y proteger a los inversores, pero también introduce restricciones estrictas para ciertas categorías de activos digitales.
Prohibición del anonimato: qué ha cambiado
La novedad más significativa es la prohibición categórica de cotizar y respaldar criptoactivos orientados a la privacidad. Se trata de monedas que, por su naturaleza, ocultan los detalles de las transacciones (por ejemplo, Monero, Zcash o Dash). El regulador considera que estas herramientas generan riesgos incontrolables para el sistema financiero, especialmente en el contexto de la lucha contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo.
Verificación de seis niveles: el nuevo estándar de diligencia debida
Antes de agregar cualquier activo a la plataforma, los proveedores están obligados a realizar una verificación exhaustiva en seis áreas clave. Esto no es solo una formalidad, sino una auditoría completa que debe cubrir:
- Datos del emisor: estructura legal, reputación del equipo, jurisdicción.
- Madurez del mercado: historial del proyecto, capitalización, volúmenes de negociación.
- Casos de uso: aplicabilidad real del token, no su componente especulativo.
- Transparencia y seguridad: código abierto, auditorías de contratos inteligentes, vulnerabilidades.
- Liquidez y reservas: capacidad para garantizar una negociación estable sin manipulaciones.
- Cumplimiento legal: adherencia a normativas locales e internacionales, incluyendo KYC/AML.
Además, todas las plataformas con licencia ahora deben realizar un monitoreo continuo de los activos ya agregados. Esto significa que, si un token deja de cumplir con los criterios, su negociación puede suspenderse o el activo puede ser eliminado por completo. Las condiciones para tales acciones deben estar claramente establecidas en la política de la plataforma de antemano.
Opinión del analista
Filipinas avanza constantemente por el camino de una regulación estricta del mercado cripto, y estas medidas son una continuación lógica de la política iniciada en 2021. La prohibición de las monedas de privacidad puede parecer radical, pero para los países que buscan integrar los activos digitales en el sistema financiero tradicional, este es un costo inevitable por la legitimidad. Para los inversores, es una señal: el regulador no tolerará "zonas grises". El mercado debe prepararse para una mayor segmentación: los activos sin emisión transparente ni auditoría serán desplazados.