El regulador filipino endurece las reglas para la cotización de criptoactivos: las monedas de privacidad quedan prohibidas
El Banco Central de Filipinas (Bangko Sentral ng Pilipinas) ha aprobado oficialmente los requisitos actualizados para la cotización de criptomonedas para todos los proveedores de servicios de activos virtuales con licencia. El punto clave de la nueva normativa es la prohibición directa de agregar y respaldar activos orientados al anonimato y la confidencialidad de las transacciones. Se trata de las llamadas "monedas privadas", que se utilizan para ocultar los datos del remitente y del destinatario.
Verificación de seis factores: el nuevo estándar de Due Diligence
Según las nuevas reglas, antes de incluir cualquier activo digital en la lista, los proveedores deben realizar una verificación exhaustiva en seis áreas clave. Destaco los siguientes criterios: datos sobre el emisor o el equipo de desarrolladores, madurez y profundidad del mercado, escenarios de uso reales, nivel de transparencia del código y seguridad de los contratos inteligentes, suficiencia de liquidez y reservas, así como el pleno cumplimiento de las leyes locales e internacionales.
Además, el regulador exige a las plataformas no solo una verificación única, sino un monitoreo continuo de los activos ya agregados. Los proveedores deben definir y documentar de antemano las condiciones claras bajo las cuales pueden suspender la negociación o iniciar la exclusión de la lista. Esto significa que cualquier moneda que con el tiempo comience a mostrar signos de inestabilidad o riesgos legales puede ser eliminada rápidamente de la plataforma.
Conclusión analítica: rumbo a la madurez institucional
Esta decisión es un paso lógico dentro de la tendencia global de endurecer la regulación del mercado cripto. La prohibición de las monedas confidenciales es particularmente reveladora: los reguladores de todo el mundo las ven como una herramienta para el lavado de dinero y la evasión de sanciones. En mi opinión, el enfoque filipino sentará un precedente para otros países del Sudeste Asiático. Los inversores deben tener en cuenta que la liquidez de los activos privados en los exchanges regulados seguirá disminuyendo, mientras que los costos de cumplimiento normativo para los proveedores con licencia aumentarán. Esto, sin duda, aumenta la confianza en el mercado, pero al mismo tiempo reduce el espacio para las operaciones anónimas, lo que no será del agrado de todos los participantes del mercado.