El regulador filipino endurece las normas: las monedas de privacidad quedan prohibidas para los intercambios
El Banco Central de Filipinas (Bangko Sentral ng Pilipinas) ha aprobado oficialmente las reglas actualizadas para la inclusión de activos digitales para todos los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) con licencia. Este paso marca un endurecimiento significativo de la presión regulatoria en el mercado de criptomonedas del país.
La innovación clave es la prohibición directa de agregar y brindar soporte técnico a activos orientados a la privacidad. Se trata de criptomonedas que utilizan protocolos de anonimización avanzados (por ejemplo, Monero, Zcash o Dash), que permiten ocultar el historial de transacciones y los saldos de las billeteras. Para el regulador, estas herramientas representan riesgos elevados en el contexto del lavado de dinero y la financiación de actividades ilegales.
Verificación de seis factores antes de la inclusión
Según los nuevos requisitos, antes de incluir cualquier moneda o token en la lista, los proveedores deben realizar una debida diligencia integral en seis áreas clave:
1. Datos del emisor — identificación completa del equipo u organización detrás del proyecto.
2. Madurez del mercado — evaluación del historial del proyecto, su capitalización y nivel de adopción por parte de la comunidad.
3. Casos de uso — análisis de la aplicabilidad real del activo, no de su atractivo especulativo.
4. Transparencia y seguridad — verificación del código, auditorías de contratos inteligentes y mecanismos de protección.
5. Liquidez y reservas — evaluación de la profundidad del mercado y la disponibilidad de reservas suficientes para respaldar las operaciones.
6. Cumplimiento legal — confirmación de que el activo no infringe la legislación local e internacional contra el lavado de dinero.
Además, el regulador obliga a los exchanges a realizar un monitoreo constante de los activos ya agregados. Las plataformas deben definir de antemano criterios claros para la suspensión de operaciones o la exclusión de la lista, por ejemplo, en caso de detección de vulnerabilidades, problemas de liquidez o cambios en el estatus legal del proyecto.
Comentario analítico: Estas medidas son una continuación lógica de la tendencia global hacia la verificación y supervisión de los criptoactivos. Filipinas, siendo uno de los mercados de monedas digitales más activos del Sudeste Asiático, busca equilibrar la innovación con la protección de los inversores. Sin embargo, la prohibición total de las monedas de privacidad podría empujar a una parte de los usuarios hacia el sector DeFi no regulado, donde el control es prácticamente inexistente. Este es un compromiso regulatorio clásico que, en mi opinión, solo resuelve el problema temporalmente, sin eliminar su raíz.