El regulador filipino endurece el control: nuevas reglas para la cotización de criptoactivos y prohibición de monedas privadas
Центральный банк Филиппин (Bangko Sentral ng Pilipinas) утвердил обновленные правила листинга цифровых активов для всех лицензированных провайдеров услуг виртуальных активов (VASP). Это значимый шаг в регулировании криптовалютного рынка страны, который напрямую влияет на операционные процессы местных бирж и платформ.
Ключевое изменение — полный запрет на добавление и поддержку активов, ориентированных на конфиденциальность. Речь идёт о криптовалютах, которые по своей архитектуре скрывают данные отправителя, получателя и сумму транзакции. Такие активы, по мнению регулятора, создают повышенные риски для финансовой системы и затрудняют соблюдение требований по борьбе с отмыванием денег (AML) и финансированием терроризма (CFT).
Помимо этого, документ вводит обязательную многофакторную проверку для всех монет и токенов перед их листингом. Провайдеры обязаны оценивать активы по шести ключевым направлениям:
- Данные об эмитенте: прозрачность команды, юридический статус и юрисдикция проекта.
- Зрелость рынка: история проекта, капитализация и объём торгов.
- Сценарии использования: реальная применимость токена и его экономическая модель.
- Прозрачность и безопасность: наличие аудитов смарт-контрактов, открытость кода и механизмы защиты.
- Ликвидность и резервы: достаточность средств для обеспечения стабильной торговли.
- Соответствие законам: соблюдение местных и международных нормативных требований.
Важно отметить, что регулятор не ограничивается только предварительной проверкой. Платформы обязаны вести непрерывный мониторинг уже добавленных активов. Более того, каждая площадка должна заранее определить и зафиксировать в своих внутренних политиках чёткие критерии для приостановки торгов или делистинга токенов в случае ухудшения их показателей или возникновения регуляторных рисков.
Мой анализ: Филиппины последовательно движутся к модели "песочницы с контролем", где инновации разрешены, но под жёстким надзором. Запрет на приватные монеты — это не уникальное решение, а глобальный тренд, который мы наблюдаем в Японии, Южной Корее и ОАЭ. Для бирж это означает значительное увеличение операционных издержек на комплаенс, что неизбежно приведёт к консолидации рынка: мелкие игроки, неспособные обеспечить такой уровень due diligence, либо уйдут, либо будут поглощены крупными структурами.