El regulador filipino endurece el control: nuevas reglas para la cotización de criptoactivos entran en vigor
El Banco Central de Filipinas (Bangko Sentral ng Pilipinas) ha aprobado oficialmente las reglas actualizadas para la inclusión de activos digitales para los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) con licencia. Este es un paso importante en la regulación del mercado de criptomonedas del país, que ahora se vuelve más estructurado y transparente.
La principal novedad es la prohibición directa de agregar y respaldar activos orientados a la privacidad (privacy coins). Monedas como Monero, Zcash o Dash, que utilizan tecnologías que ocultan los datos del remitente y del destinatario, ya no podrán estar presentes en las plataformas filipinas. Esto se alinea completamente con la tendencia global de endurecer el control sobre las transacciones anónimas, especialmente en el marco de las recomendaciones del GAFI.
Evaluación en seis etapas: qué deben evaluar las plataformas
Antes de agregar cualquier token o moneda, los proveedores están obligados a realizar una debida diligencia exhaustiva en seis áreas clave. En primer lugar, es necesario examinar los datos del emisor: su estatus legal, reputación e historial. En segundo lugar, evaluar la madurez del mercado: volumen de negociación, liquidez y estabilidad. En tercer lugar, analizar los casos de uso del activo: qué tan demandado y legítimo es. El cuarto punto es la transparencia y seguridad del código, incluida la auditoría de contratos inteligentes. El quinto es la liquidez y las reservas, especialmente para las stablecoins. El sexto es el cumplimiento total de las leyes locales, incluidos los requisitos contra el lavado de dinero (AML).
Además, las plataformas están obligadas a realizar un monitoreo continuo de los activos ya agregados. Si un token deja de cumplir con los criterios o aparecen signos de fraude, el exchange debe estar preparado para suspender la negociación o realizar un delisting. Esto significa que el regulador espera de los VASP no una administración pasiva, sino una gestión activa de riesgos en tiempo real.
Opinión de expertos. Filipinas claramente está tomando un rumbo hacia un mercado "regulado pero controlado". La prohibición de las privacy coins es una señal para los desarrolladores: el anonimato en las blockchains públicas ya no será tolerado. Para los inversores, esto tiene un doble efecto: por un lado, se reduce el riesgo de estafas; por otro, se reduce la variedad de herramientas disponibles. Espero que en los próximos 6 a 12 meses, otros países de la región de Asia y el Pacífico, especialmente Indonesia y Tailandia, adopten medidas similares.