El regulador filipino endurece el control sobre los criptoactivos: nuevas reglas de listado entran en vigor
El Banco Central de Filipinas (Bangko Sentral ng Pilipinas) ha aprobado oficialmente las reglas actualizadas para la inclusión de activos digitales para los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) con licencia. Este paso marca una nueva etapa en el endurecimiento de la regulación del mercado de criptomonedas en el país, destinada a proteger a los inversores y aumentar la transparencia de las operaciones.
La principal novedad es la prohibición directa de agregar y respaldar activos orientados a la privacidad. Se trata de criptomonedas que, por su arquitectura, ocultan los detalles de las transacciones, como los montos y las direcciones de los remitentes y destinatarios. Para el regulador, esto es evidentemente un nivel inaceptable de anonimato que genera riesgos para la lucha contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo.
Filtro de seis pasos para tokens
Según los nuevos requisitos, antes de incluir una moneda o token en su listado, los VASP deben realizar una verificación exhaustiva en seis áreas clave:
- Datos del emisor: identificación completa del equipo y la entidad legal detrás del proyecto.
- Madurez del mercado: evaluación de la capitalización, los volúmenes de negociación y el historial de existencia del activo.
- Casos de uso: análisis de la aplicabilidad real y utilidad del token en el ecosistema.
- Transparencia y seguridad: verificación de contratos inteligentes, auditorías de código y ausencia de vulnerabilidades.
- Liquidez y reservas: garantías de un volumen suficiente de fondos para una negociación ininterrumpida.
- Cumplimiento legal: adhesión total a la legislación local e internacional contra el lavado de dinero.
Además, las plataformas ahora están obligadas a realizar un monitoreo continuo de los activos ya agregados. Deben definir y documentar de antemano criterios claros para suspender la negociación o realizar una exclusión total en caso de deterioro de los indicadores del proyecto o la aparición de riesgos regulatorios.
Mi análisis: Filipinas está construyendo consistentemente uno de los regímenes de regulación de criptomonedas más estrictos, pero a la vez estructurados, en la región de Asia-Pacífico. La prohibición de las monedas privadas es una tendencia global que ya observamos en Dubái y Japón. Para los proyectos legítimos con un equipo transparente y un producto real, estas reglas no son tanto una barrera como un filtro que elimina la "basura" abiertamente especulativa. El mercado se vuelve más limpio, pero el precio a pagar es la pérdida de privacidad para los usuarios finales.