Bybit ha sido incluido en la «lista negra» de MAS: Singapur endurece el control sobre los intercambios de criptomonedas
El 17 de junio de 2026, la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) incluyó oficialmente a la plataforma Bybit Fintech Limited y al propio exchange Bybit en su Lista de Advertencias para Inversores. Esto significa que el segundo exchange de criptomonedas del mundo por volumen de operaciones no tiene licencia de la MAS ni está sujeto a regulación para prestar servicios a usuarios de Singapur.
Esta medida del regulador no es un caso aislado, sino parte de una política coherente para proteger a los inversores minoristas en medio del creciente interés por los activos digitales en el centro financiero asiático. Es importante entender: la inclusión en la lista de advertencias no es una prohibición ni una declaración de fraude, sino una herramienta pública de información. Su objetivo es advertir a los usuarios para que no perciban erróneamente una plataforma sin licencia como completamente regulada.
Qué significa el estatus de Bybit en Singapur
La Lista de Advertencias de la MAS señala a empresas que «pueden ser o podrían ser percibidas como si tuvieran una licencia o autorización» del regulador. Bybit se encuentra en la misma categoría que gigantes como Binance, que fue añadido a esta lista ya en 2021. La MAS subraya que la lista no es exhaustiva y se elabora con base en información actualizada.
En el caso de Bybit, en la lista se indica el sitio web principal del exchange. Esto tiene una importancia fundamental: incluso si la plataforma bloquea las direcciones IP de Singapur, el mero hecho de que el sitio sea accesible y se perciba como legítimo crea riesgos. Como he señalado en repetidas ocasiones en mis análisis, las restricciones técnicas de acceso no sustituyen a una licencia y supervisión completas.
Estatus global vs. normas locales
Bybit, fundada por el singapurense Ben Zhou, se encuentra entre los exchanges más grandes por volumen diario de operaciones, que se mide en miles de millones de dólares. La empresa tiene su sede en Dubái y otras jurisdicciones, y en sus términos de uso se prohíbe explícitamente a clientes de Singapur. Sin embargo, esto no elimina de la agenda la cuestión del cumplimiento de la Ley de Servicios de Pago de Singapur, que establece un estricto régimen de licencias para servicios con tokens de pago digitales.
Es interesante que la decisión de la MAS llegó poco después de que Bybit lograra avances en otros mercados. En abril de 2026, el exchange fue eliminado de la lista de advertencias de la Comisión de Valores de Malasia tras una interacción constructiva con el regulador. Esto demuestra que Bybit es capaz y está dispuesta al diálogo, pero en Singapur parece que aún no ha encontrado un punto en común con las autoridades locales.
Contexto de mercado y riesgos para los usuarios
El momento de esta advertencia no es casual. En la industria, la presión regulatoria está aumentando tras eventos como las recientes sanciones del Reino Unido contra HTX. Para los traders de Singapur, la situación es clara: el uso de exchanges sin licencia los priva de la protección de la MAS en caso de disputas, pérdida de fondos o conductas desleales por parte de los servicios.
Por ahora, Bybit continúa operando con normalidad: añade nuevos tokens y publica informes de transparencia de reservas. Pero el silencio de la plataforma sobre su inclusión en la lista es una señal alarmante. La experiencia de otras plataformas muestra que, en situaciones similares, los exchanges suelen reforzar el cumplimiento de los requisitos regulatorios, no ignorarlos.
Mi conclusión: la inclusión de Bybit en la Lista de Advertencias de la MAS no es una mera formalidad. Es una señal clara al mercado de que Singapur no tiene intención de suavizar sus estándares, ni siquiera para los actores más grandes. Los inversores de esta región deberían ser más cuidadosos al elegir plataformas y dar preferencia únicamente a servicios con licencia para minimizar los riesgos legales y operativos en un mercado volátil.