El Banco de Rusia lanza una desanonimización total del mercado de criptomonedas: qué cambiará para los inversores
El regulador ruso prepara una reforma masiva que prácticamente eliminará el anonimato en el mercado de activos digitales. El Banco de Rusia planea transferir a los operadores de infraestructura cripto los datos de su base antilavado — la plataforma "Conoce a tu Cliente" (KYC). Se trata de un análogo nacional del estándar internacional KYC, pero con requisitos mucho más estrictos.
La innovación clave radica en que los depositarios digitales y los brókeres estarán obligados a realizar una identificación exhaustiva de todos los usuarios. Además, deberán acompañar cada transacción según la regla de viaje — transmitir los datos del remitente y del destinatario junto con la propia transferencia, como se ha hecho durante mucho tiempo en la banca tradicional.
Cinco nuevos tipos de control y límites para inversores
El proyecto de ley n.º 1194918-8, ya aprobado por la Duma Estatal en primera lectura el 21 de abril, introduce cinco nuevos tipos de operaciones con criptoactivos sujetos a un estricto control. Las instituciones financieras están obligadas a informar de inmediato a Rosfinmonitoring sobre cualquier transacción por un monto superior a 1 millón de rublos.
Para los inversores no calificados se establece un límite anual de 300 mil rublos a través de intermediarios autorizados del registro del Banco Central. La lista limitada de activos probablemente incluirá Bitcoin, Ethereum, USDT y USDC. Los inversores calificados tendrán acceso a cualquier criptomoneda, excepto las anónimas.
Se presta especial atención a los clientes corporativos — para ellos se requerirá una recopilación completa de datos sobre la organización, representantes legales, beneficiarios efectivos y beneficiarios finales. Los brókeres y gestores tradicionales por ahora pueden recopilar un paquete reducido, pero al intentar invertir en monedas digitales deberán realizar una identificación completa.
Regla de viaje: el fin de las transferencias anónimas
El estándar FATF, que se está implementando en la legislación rusa, exige que los intermediarios transmitan junto con la transferencia de criptomonedas los datos personales de ambas partes. Si antes las direcciones de las billeteras en la cadena de bloques eran completamente anónimas, ahora cada transferencia irá acompañada de información sobre el remitente y el destinatario.
Para facilitar la adaptación, se permitirá a los operadores delegar la verificación a instituciones financieras externas — bancos comerciales o participantes profesionales del mercado de valores. Sin embargo, si el operador tiene sospechas sobre la legalidad de los ingresos del inversor, la empresa podrá negarse motivadamente a abrir una cuenta digital.
A partir del 1 de julio de 2026, si se aprueba la ley, los ciudadanos y las empresas solo podrán comprar criptomonedas legalmente a través de intermediarios autorizados. Los pagos internos en criptomonedas seguirán prohibidos, y el almacenamiento no custodial dentro del perímetro regulatorio ruso aún no está previsto.
Opinión de expertos: La implementación de la regla de viaje y la identificación completa es una etapa inevitable en la evolución del mercado cripto hacia el reconocimiento institucional. Sin embargo, para los inversores minoristas, esto significa la pérdida de la principal ventaja de las criptomonedas: el anonimato. El mercado se vuelve transparente, pero menos libre.