El Banco de Rusia rompe el anonimato: el mercado cripto espera un KYC total y la Travel Rule
El mercado de criptomonedas ruso está al borde de cambios fundamentales. El regulador ha decidido acabar con el anonimato mediante la implementación de estrictos mecanismos de identificación para todos los participantes. La plataforma «Conozca a su cliente» (KYC) del Banco de Rusia se convertirá en el eje central del nuevo sistema, que cambiará radicalmente las reglas del juego para los depositarios digitales, los brókeres y sus clientes.
Cinco nuevos tipos de control y verificación obligatoria
Según la información más reciente, proporcionada por la asesora del director de Rosfinmonitoring, Vlada Korchagina, el regulador tiene la intención de transferir a los operadores de activos digitales calificaciones de cumplimiento ya preparadas de su base de datos antilavado. Esto significa que los depositarios y brókeres ya no podrán «hacer la vista gorda» ante contrapartes sospechosas: al recibir una calificación negativa, estarán obligados a imponer restricciones estrictas.
El nuevo proyecto de ley (n.º 1194918-8) establece cinco tipos de operaciones con criptoactivos sujetas a un control estricto. Las organizaciones financieras deberán informar de inmediato a Rosfinmonitoring sobre cualquier transacción que supere 1 millón de rublos. Pero el elemento clave es la implementación del estándar internacional Travel Rule, desarrollado por el GAFI. Ahora, al transferir moneda digital, el intermediario está obligado a transmitir junto con la transacción los datos personales del remitente y del destinatario. Si en las transferencias bancarias tradicionales esta información se transmite automáticamente, en la cadena de bloques, donde las direcciones de las billeteras son inherentemente anónimas, esto supone una auténtica revolución.
Para los clientes corporativos, el procedimiento será especialmente profundo: será necesario recopilar datos sobre la propia organización, sus representantes legales, beneficiarios efectivos y beneficiarios finales. Los brókeres y gestores, que actualmente tienen derecho a recopilar un conjunto reducido de documentos, deberán realizar una identificación completa en cuanto el cliente desee invertir en monedas digitales.
Límites, concesiones y mi opinión sobre la situación
Los legisladores también han previsto concesiones para la adaptación. Se permitirá a los depositarios y casas de cambio de criptomonedas delegar la verificación en instituciones financieras externas, como bancos comerciales o participantes profesionales del mercado de valores. Para los inversores no cualificados se establecerá un límite de 300.000 rublos al año a través de un intermediario para una lista limitada de activos, probablemente Bitcoin, Ethereum, USDT y USDC. Los inversores cualificados tendrán acceso a cualquier criptomoneda, excepto las anónimas. Al mismo tiempo, los pagos directos con criptomonedas dentro del país seguirán prohibidos, y la custodia no custodial aún no está regulada.
Mi análisis: En la práctica, el regulador ruso está construyendo un «perímetro cripto» a imagen y semejanza del sistema financiero tradicional. Por un lado, esto legaliza el mercado y brinda protección a los participantes de buena fe. Por otro lado, la eliminación total del anonimato, incluso a nivel de protocolo, podría alejar a una parte significativa de los usuarios que valoran la privacidad. La cuestión está en la eficacia con la que funcionará la imposición «manual» del cumplimiento de la Travel Rule en las redes descentralizadas. Por ahora, parece un intento de poner una «camisa de fuerza» a la cadena de bloques, pero en la práctica podríamos ver un aumento de los esquemas grises y una fuga hacia jurisdicciones no reguladas.