CoinEx refuta las acusaciones de WSJ: los $3,84 mil millones en transacciones iraníes no son evasión de sanciones, sino actividad normal de los usuarios.
El exchange de criptomonedas CoinEx rechaza rotundamente la publicación de The Wall Street Journal, en la que se le señala como uno de los canales clave para la salida de fondos iraníes evadiendo las sanciones estadounidenses. Según datos de la firma de análisis TRM Labs, en los últimos siete años se han procesado a través de la plataforma y sus estructuras asociadas transacciones iraníes por un valor de $3,84 mil millones. Sin embargo, CoinEx insiste en que no ha tenido ninguna relación comercial con entidades gubernamentales iraníes ni con plataformas comerciales locales, y que no ha proporcionado canales de financiamiento a personas sujetas a sanciones.
El exchange señala que las autoridades iraníes ya en 2021 incluyeron a CoinEx en una lista negra y bloquearon su dominio oficial en el país. Este hecho, según la empresa, refuta por completo su papel como canal financiero oficial de Irán. Además, CoinEx afirma que no ha abierto oficinas en Irán ni ha contratado empleados locales para desarrollar su negocio. El programa de referidos fue promovido por usuarios individuales, no por el propio exchange.
Argumento clave de CoinEx: «Rechazamos categóricamente cualquier afirmación que confunda la actividad normal de los usuarios con la evasión de sanciones a nivel estatal». El exchange también subraya que, tras el incidente del hackeo de Bybit, ayudó a bloquear una cuenta y congelar activos, además de prometer realizar una auditoría interna. Recordemos que la propia CoinEx sufrió en 2023 un ciberataque de $80 millones, vinculado a un grupo norcoreano.
¿Qué hay detrás de las cifras de WSJ y TRM Labs?
La investigación de WSJ se basa en datos de TRM Labs, según los cuales a través de CoinEx, el pool de minería afiliado ViaBTC y más de 60 servicios cripto iraníes se movieron más de $3,84 mil millones. CoinEx representa casi el 8% de todo el volumen relacionado con actividad ilícita, mientras que para los exchanges con cumplimiento normativo activo esta cifra es de aproximadamente el 0,3%.
Según los analistas, el flujo principal se produjo entre CoinEx y el mayor exchange iraní, Nobitex. Desde noviembre de 2018, se realizaron entre ambas plataformas más de $2,7 mil millones en 6,2 millones de transferencias, un promedio de aproximadamente $1 millón al día. Para 2025, CoinEx representaba alrededor del 16% del volumen de Nobitex, superando al siguiente mayor contraparte externa en casi nueve veces. Además, Nobitex envió a CoinEx aproximadamente $360 millones más de lo que recibió a cambio, lo que, según los expertos, indica una salida de criptomonedas de Irán hacia el mercado global.
Es interesante que CoinEx ocupó este lugar después de Binance, a la que Estados Unidos multó en 2023 por atender a clientes iraníes. Para 2024, CoinEx se convirtió en la principal contraparte externa de Nobitex. ViaBTC, por su parte, transfirió más de $154 millones a las billeteras de Nobitex en pagos de minería, y tras el ataque a Nobitex en 2025, ayudó al exchange a recuperar liquidez.
Por separado, el informe menciona al Banco Central de Irán: supuestamente, a través de un esquema de lavado de dinero de múltiples etapas, unos $67 millones de sus fondos pasaron por una cadena de direcciones y finalmente terminaron en CoinEx. Los analistas vinculan este dinero con los activos robados por valor de $1,5 mil millones en el hackeo de Bybit, atribuido a hackers norcoreanos.
Mi comentario experto: La situación en torno a CoinEx es un ejemplo clásico del choque entre la naturaleza descentralizada de las criptomonedas y los estrictos regímenes de sanciones. Por un lado, el exchange realmente no puede controlar a cada usuario, especialmente si la actividad se realiza a través de billeteras descentralizadas y esquemas complejos. Por otro lado, las cifras de TRM Labs parecen convincentes y no se pueden ignorar. El mercado ya está viendo que, tras el endurecimiento de las sanciones, el volumen de operaciones entre CoinEx y los exchanges iraníes cayó drásticamente por debajo de los $150 000. Sin embargo, la pregunta sigue abierta: ¿surgirán nuevos canales para evadir la supervisión? Por ahora, es solo cuestión de tiempo, y CoinEx, al igual que otros exchanges globales, se encuentra entre la espada y la pared: entre la necesidad de cumplir la ley y la imposibilidad de controlar completamente el comportamiento de los usuarios en la blockchain.